¿Qué es la devaluación del rublo en palabras simples, pronósticos?

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:05

En un momento difícil para el país, el término "devaluación" se escucha cada vez más en las pantallas de televisión. ¿Qué es la devaluación del rublo en términos simples? Esta pregunta es de interés para muchos rusos, especialmente para aquellos que pagan un préstamo o quieren ahorrar sus ahorros durante las fluctuaciones del tipo de cambio. Consideremos este concepto con más detalle, toquemos la historia de la devaluación, los tipos de este proceso y cómo guardar sus ahorros en condiciones económicas difíciles.

¿Qué significa este concepto?

La devaluación es la depreciación de la moneda nacional (es decir, el rublo ruso en este caso) en relación con el dinero de otros países y el valor del oro. Para una comparación objetiva se toman no solo las principales monedas mundiales (dólar y euro), sino también más de 15 unidades monetarias nacionales de otros países.

El concepto de devaluación se puede explicar de otra manera. Como resultado de ciertos procesos económicos y políticos, se eleva el tipo de cambio de otras monedas con relación a la nacional. Por ejemplo, la última devaluación del rublo en Rusia se produjo en el primer semestre de 2014. El tipo de cambio del dólar frente al rublo luego cayó.de 35 rublos a 31 por un dólar estadounidense. A raíz de la revaluación (el concepto de devaluación inversa, es decir, significa el fortalecimiento de la moneda nacional), comenzó la devaluación. Esto llevó al hecho de que ya se habían dado 60-65 rublos por dólar. El porcentaje de devaluación del rublo ruso ascendió a casi el 100%.

Pero, en general, debe tenerse en cuenta que en este caso este concepto es bastante extensible, ya que tal estado de la economía en la Federación Rusa se ha prolongado. La devaluación del rublo en Rusia se ha observado con cierta severidad durante el último cuarto de siglo. Esto indica que algo anda mal en la economía del país.

Historia de la devaluación en Rusia

Es interesante rastrear el destino de la moneda nacional durante el siglo pasado para comprender las causas y consecuencias de la devaluación del rublo. ¿En qué año ocurrió este fenómeno por primera vez en Rusia? La economía más fuerte del mundo se vio seriamente sacudida en 1914, es decir, con el estallido de la Primera Guerra Mundial. Antes de esto, la moneda nacional se cambiaba libremente por oro a 0,7 gramos por rublo. Era el apogeo de la economía rusa, el mercado del Imperio Ruso en 1913 incluía 170 millones de personas (mientras que la población de toda Europa entonces no superaba los 300 millones). Entonces fue Rusia la que tenía todos los requisitos previos para convertirse en la locomotora del desarrollo económico en el siglo XX.

Pero poco después del comienzo de la Primera Guerra Mundial, cesó el libre intercambio de oro. El estado se vio obligado a emitir dinero que no estaba respaldado por nada. Entonces, si en 1914 había 2.400 millones de rublos en circulación, en 1916 ya eran 8.000 millones, lo que provocó una grave inflación. Con la llegada de los bolcheviquestodo no funcionó. La única acción del nuevo gobierno fue aumentar la oferta monetaria. La velocidad de impresión de nuevos carteles de pago (ya soviéticos) fue tal que la oferta monetaria tuvo que reducirse 10 mil veces en 1922 y 100 veces en 1923. En 1932, el rublo soviético ya no se cotizaba en el extranjero ni se cambiaba por oro.

La reforma monetaria de 1961 es una combinación de devaluación y denominación. El dinero se cambió por otros nuevos en una proporción de 10 a 1. La próxima reforma, Pavlovskaya, ya tuvo lugar en 1991. Esto ayudó a resolver parcialmente el problema de la escasez en el mercado de productos básicos. Todos los billetes de 50 y 100 rublos estaban sujetos a cambio, solo se asignaron tres días para esto, el límite era de 1000 rublos. Todos los demás billetes de esta denominación "quemados".

Desde el principio del nuevo rublo ruso, las cosas tampoco funcionaron muy bien. Se imprimió tanto dinero en la joven Rusia que condujo a la hiperinflación. Otra reforma - 1993. No fue hasta 1997 que se detuvo la hiperinflación. Se llevó a cabo una denominación, que llevó al rublo ruso a su estado actual. Así, la denominación en el siglo XX sumó 500 billones de veces. En el siglo XXI, el rublo ruso está experimentando tiempos relativamente tranquilos.

Devaluación=inflación

Puedes pensar que la devaluación es algo así como la inflación. En ambos casos, la moneda nacional se deprecia. Hay algo en común entre estos conceptos, pero sin embargo difieren en esencia. Entonces, la inflación se llama la depreciación del dinero dentro del estado, y la devaluación escaer frente a otras monedas del mundo. Si un país depende de las importaciones, la devaluación generalmente conduce a la inflación. Este mecanismo económico se explica con más detalle a continuación. Actualmente, en Rusia, estos fenómenos están tan fuertemente interconectados que la depreciación provoca inmediatamente un aumento en los precios de los productos y servicios para la población.

Qué determina el tipo de cambio

Las razones de la devaluación del rublo y otras unidades monetarias deben buscarse en las leyes naturales de la economía. Estados Unidos, Gran Bretaña, Francia, Alemania tienen economías muy fuertes. Estos países son menos (en comparación con Rusia) dependientes de la exportación de materias primas. Pero Rusia no es el principal proveedor de materias primas de Occidente. La venta de derivados del petróleo en la economía nacional representa menos del 30% de las exportaciones. Por lo tanto, la exportación de petróleo y productos petrolíferos en el PIB de Rusia es inferior al 10%. Pero ni siquiera una dependencia tan total de la venta de oro negro afecta en gran medida la estabilidad del rublo ruso.

Otros países desarrollados no dependen de las exportaciones de materias primas, sino del suministro de bienes y servicios de alta tecnología en el extranjero. Rusia también se dedica a la venta de armas (segundo lugar en el mundo después de Estados Unidos) y bienes y servicios de alta tecnología (venta de vehículos de lanzamiento para Estados Unidos). Pero el Reino Unido, por ejemplo, tiene el 10% del mercado en este sector. Esto es lo mismo que la Federación de Rusia en la exportación de productos derivados del petróleo. En el Reino Unido, este enfoque genera altos ingresos, ya que se trata de bienes con un alto valor agregado.

La situación es similar en otros países. EstructuraLas exportaciones de los estados occidentales consisten principalmente en productos manufacturados. Es decir, ante un cambio en el costo de las materias primas, sus economías sufrirán en menor medida. Esto es especialmente cierto si consideramos la situación a corto plazo. Los países desarrollados sufrirán pérdidas solo si los precios continúan cayendo o se mantienen bajos durante mucho tiempo. Pero las consecuencias negativas para Occidente en este caso son a medio y largo plazo.

Aquí puede rastrear toda la cadena de eventos. En primer lugar, los precios bajos reducen los ingresos de los exportadores de petróleo y productos derivados, incluida Rusia, debido a la f alta de financiación, se congelan los grandes proyectos. Luego, congelar esos proyectos reduce el costo del acero, el grano, el mineral, etc. Como resultado, no solo los países que suministran oro negro están reduciendo los ingresos de exportación.

Pero antes de que el Reino Unido, por ejemplo, sienta el impacto de estos procesos negativos, los países exportadores de petróleo ya estarán sujetos a ellos. La moneda nacional de estos países se volverá inestable, cambiará ya bajo la influencia de algunos pronósticos, rumores y expectativas. Por tanto, la caída del precio del petróleo tiene un impacto negativo en las economías de la mayoría de los países desarrollados, pero es el rublo el que se deprecia.

Tipos de devaluación del dinero

La devaluación del rublo y de cualquier otra moneda nacional puede ser abierta u oculta, natural o artificial. Estas especies a menudo están entrelazadas. La depreciación natural del dinero ocurre en el contexto de varios factores macro y microeconómicos, la situación económica del país en general. Lo artificial (a diferencia de lo natural) ya implica la intervención de organismos oficiales o especuladores. El gobierno generalmente no está interesado en la depreciación de la moneda nacional, pero a los especuladores no les importa, pueden ganar dinero tanto con la depreciación de la moneda como con el aumento del precio.

La devaluación abierta suele estar asociada con las decisiones del Banco Central de la Federación Rusa u otros organismos oficiales. Esto sucedió, por ejemplo, en 1998, cuando el Banco Central decidió devaluar el rublo y así lo anunció a la población. Algo similar sucedió en Kazajstán en 2014. El 11 de febrero, el Banco Nacional anunció la devaluación de la moneda. En algunos casos, la devaluación ocurre junto con la denominación. Así fue en 1961 en la URSS. Formalmente, simplemente reemplazaron el dinero antiguo por uno nuevo, pero objetivamente, el contenido de oro del rublo y el tipo de cambio cayeron drásticamente.

La devaluación oculta no va acompañada de decisiones oficiales del gobierno o del Banco Central. Se puede dar un ejemplo de la siguiente manera. A principios de 2017, el Ministerio de Finanzas de la Federación Rusa anunció oficialmente la compra de divisas. Conscientemente, no se persiguió el objetivo de depreciar la unidad monetaria, pero la aparición de un jugador tan grande comprando dólares provocó una caída oculta en el tipo de cambio del rublo. Esta devaluación del rublo en Rusia no fue tan notoria para la persona promedio.

Razones para la devaluación

Recientemente, la razón principal de la devaluación es precisamente la caída en el costo de las materias primas, y especialmente del petróleo y sus derivados. Esto fue discutido en detalle arriba. Pero otros procesos también pueden convertirse en las causas de la devaluación. Estas son razones económicas yciertas acciones de los principales actores del mercado. El primer conjunto de razones incluye la salida de capital, la caída de los precios de exportación, el deterioro de la situación económica en el estado.

El segundo grupo de razones está relacionado con factores macroeconómicos. El gobierno, al reducir el costo de la moneda del país, aumenta el atractivo de sus propios bienes. Un ejemplo son las acciones de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco Central de los países de Europa Occidental y Japón. Pero vale la pena darse cuenta de que detrás de términos económicos incomprensibles se encuentra la emisión de una moneda no garantizada en circulación.

Una consecuencia importante de tales acciones es un aumento de la deuda global de todos los participantes en el proceso (el mapa de arriba presenta estadísticas sobre la deuda externa de los estados del mundo). Ahora la deuda externa de la mayoría de los países desarrollados está en un nivel muy alto. Esto se convierte en el principal problema del regulador financiero. En el futuro, esto puede conducir a un shock inflacionario global, la única pregunta es el momento del inicio del proceso.

Quién se beneficia de la caída del rublo

¿Parece que la devaluación del rublo es un fenómeno negativo? Solo en parte. Como resultado de la devaluación, el sector público aún recibirá los ingresos esperados, los empleados de las empresas estatales y los jubilados no sufrirán retrasos en los salarios y pensiones, las empresas no quebrarán y seguirán funcionando. La disminución del poder adquisitivo solo se refleja en los bienes importados del extranjero, ya que su precio aumenta considerablemente.

La devaluación también beneficia a los productores nacionales. productos rusosla producción se vuelve competitiva con las importaciones. La producción nacional comienza a crecer, como resultado, el rublo se fortalece nuevamente frente al dólar. Por supuesto, hay víctimas en este proceso. Estos son los que tienen un préstamo en dólares o euros, incluyendo una hipoteca sobre un apartamento. ¿Qué hacer en tal situación? Considéralo a continuación.

Cómo predecir la devaluación

Los pronósticos de devaluación del rublo son solo pronósticos, es imposible predecir este proceso con un 100% de precisión. Muchos factores conducen a esto, incluidos aquellos que no se pueden controlar. Por ejemplo, la especulación en el mercado de divisas. Solo hay una conclusión. Siempre debe estar preparado para la depreciación de la unidad monetaria en las condiciones de la Federación Rusa. Puedes confiar en las opiniones de los expertos, pero no siempre coinciden con la realidad posterior.

Qué hacer con los ahorros

La devaluación del rublo es una amenaza que se cierne constantemente en las condiciones modernas. Pero, ¿qué debe hacer una persona común en tal situación? ¿Cómo guardar tus ahorros? Hay varias formas saludables de comportarse:

1. Trate de no tomar préstamos en la moneda de otros estados, y si ya los tiene, trate de convertirlos en rublos.
2. Mantén tus ahorros en diferentes monedas. Esto le permitirá contar con que al menos un crecimiento compense la caída del otro. El esquema clásico: un tercio de los ahorros en dólares, un tercio - en rublos, un tercio - en euros.
3. Vale la pena tomar un préstamo (si todavía es necesario) o hacer compras grandes solo en la moneda en la que una persona recibeingresos.
4. Una de las mejores formas de asegurar el capital es comprar bienes inmuebles. Tales inversiones no generan muchos ingresos, pero el riesgo de perderlos es mínimo. Vale la pena decir que ahora las inversiones en bienes raíces de lujo son más prometedoras.
5. Invertir en oro no es tan bueno. Si compra oro y luego lo vende inmediatamente, perderá aproximadamente el 30% de sus fondos. Para recuperar la inversión, debe esperar hasta que su valor crezca un 30%, y esto puede llevar años o incluso décadas.
6. Para la compra de divisas, establece que la tecnología de exportación y los bienes manufacturados se consideran fiables. Estos son Noruega, Suecia, Japón, China, Suiza.

Pronóstico para el año en curso

¿Habrá una devaluación del rublo en Rusia? Esta pregunta puede responderse con certeza en forma afirmativa. Por supuesto, la moneda rusa está a la espera de la devaluación, la cuestión aquí es más bien el momento y no el hecho mismo de este proceso económico. Muchos esperaban la devaluación del rublo después de las elecciones, pero los expertos dijeron que es poco probable que ocurra la depreciación. Y así sucedió. Podemos decir que definitivamente no habrá una fuerte caída del rublo. La devaluación del rublo en 2018 en Rusia es un fenómeno improbable. Los expertos sugieren que la moneda nacional incluso se fortalecerá a 52,5 rublos por dólar durante 2018.