El Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de América obliga a cualquier banco en los Estados Unidos a formar una cierta cantidad de reservas de efectivo. Son necesarios para realizar transacciones con los clientes. Esto es necesario en caso de que la mayoría de los clientes quieran retirar repentinamente todos sus depósitos. En este caso, es posible que una institución bancaria simplemente no tenga suficiente financiación y, entonces, lo más probable es que venga otra crisis bancaria. Es por esto que la Fed establece ciertos límites para la cantidad de reservas requeridas, cuyo tamaño se ve afectado por la tasa de la Fed.
¿Qué es la tasa de la Reserva Federal?
Todos los días, los bancos realizan una gran cantidad de transacciones, y cada una de ellas intenta aumentar su volumen para aumentar sus ganancias. A veces, los clientes sin previo aviso ingresan y retiran grandes cantidades de dinero, lo que hace que el requisito de reserva de la institución financiera disminuya y ya no cumpla con la orientación de la Reserva Federal. Esto causará muchos problemas al banco en el futuro.
La tasa de interés de la Reserva Federal es la tasa a la que el Banco Central de América presta dinero a los bancos estadounidenses. Con estos préstamos, las instituciones financieras están elevando sus niveles de reserva para cumplir con los requisitos de la Reserva Federal.
En la mayoría de los casos, los bancos se prestan entre sí, pero si los bancos no tienen la oportunidad de ayudar a su "colega", este último recurre a la Fed. Este préstamo, según la ley, debe ser devuelto al día siguiente. La Fed tiene una actitud negativa hacia tales préstamos. Si también se vuelven más frecuentes, la Fed tiene derecho a endurecer los requisitos de reserva.
¿Cuál es la tasa de interés para
Su necesidad es la siguiente: es la base para calcular otras tarifas en el estado. Junto con esto, los préstamos de la Reserva Federal son préstamos de bajo riesgo porque se emiten solo por una noche y solo a instituciones bancarias con excelente historial crediticio.
Si consideramos las bolsas de valores, un aumento en las tasas es un aumento en el costo de capital de una organización. Es decir, para las empresas cuyas acciones cotizan en bolsa, este es un punto negativo. Los bonos son diferentes: un aumento en la tasa conduce a una disminución en la inflación.
El mercado de divisas es un poco más complicado, aquí la tasa de la Fed afecta las tasas desde varios lados. Por supuesto, hay un curso, según el cual van todas las transacciones con monedas. Pero esto es sólo una pequeña parte del esquema. Los flujos financieros del mundo, que son los responsables de la mayoría de las transacciones que se realizan en el mundo en el mercado de divisas,actúan como un movimiento de capitales, que son provocados por el deseo de los inversionistas de encontrar un mayor retorno de la inversión. Teniendo en cuenta la posición de todos los tipos de mercados, incluido el mercado inmobiliario y los datos de inflación, en cualquier país, un aumento en la tasa de descuento tiene un impacto tanto positivo como negativo en la rentabilidad.
Antes de esto, la tasa de interés de la Reserva Federal aumentó el 29 de junio de 2006. Para 2007-2008 La Reserva Federal lo redujo lentamente hasta que se acercó a su punto más bajo de 0-0,25 % en el invierno de 2008
Subida de tipos de la Reserva Federal
Lo que conducirá esta acción, considere a continuación. El mercado laboral de las pequeñas y medianas empresas de Estados Unidos es el más fuerte en la actualidad, y la tasa de desempleo se ha reducido a la mitad desde 2009. La Fed cree que la recuperación del mercado laboral tiene todas las posibilidades de estimular la inflación y los aumentos salariales, apoyando así la economía del estado.
En 2007-2009 en EE. UU. hubo una crisis en el mercado inmobiliario y en el sector bancario. Entonces, la Reserva Federal pudo evitar que la economía del estado entrara en depresión.
¿Puede la economía estadounidense sobrevivir a la subida de tipos de la Fed hoy? Los analistas expresan aquí diferentes suposiciones. Algunos argumentan que la Fed pudo mantener a flote la posición económica del estado sin problemas. Y luego, la subida de tipos de la Fed en 0,25 puntos tendrá un impacto mínimo en la economía estadounidense. Otros apuntan a un valor muy bajo de inflación, argumentando que al hacerlo, la Fed puede derribar los mercados mundiales y crear condiciones previas para que suba el dólar.si la Reserva Federal se apresura a tomar una decisión.
El presidente de la Fed dice que se prevé que las subidas de tipos sean suaves. Los expertos en esta área creen que la tasa de crecimiento será menor en comparación con la última sesión, que se lanzó en 2004. La tasa de descuento final no superará el 3%.
¿Están todos listos para el cambio? Algunas corporaciones han utilizado el tiempo de tasa baja para pedir prestado a través del mercado de bonos. Y ahora dicen que no ven motivo de preocupación en una ligera subida de tipos, creyendo que el mercado ya ha sabido aprovechar todas las oportunidades. Al mismo tiempo, un gran número de instituciones impulsadas únicamente por tasas bajas no podrán resistir su crecimiento y, por lo tanto, tendrán problemas después del aumento en los costos de endeudamiento.
Prestando atención a los inversores, la mayoría de los especialistas creen que la Fed les advirtió de antemano sus intenciones, y los operadores probablemente ya han tenido en cuenta el crecimiento futuro en sus estrategias. Pero algunos expertos están seguros de que seguirá habiendo volatilidad por ajustes tan serios en la política monetaria, dado que el indicador lleva siete años en cero.
Veamos cómo la tasa de descuento de la Reserva Federal puede afectar a los mercados mundiales.
La tasa de descuento y su impacto en la economía de Inglaterra
La mayoría de los economistas creen que el Banco de Inglaterra seguirá al Banco Central de EE. UU. para aumentar las tasas. La historia ha visto repetidamente cómo las tasas de descuento de Estados Unidos e Inglaterraajustado simultáneamente.
Hoy, el crecimiento de la economía de Foggy Albion es estable, la demanda de mano de obra es alta. El jefe del Banco de Inglaterra señaló que tal vez el crecimiento se vuelva suave.
La tasa de descuento y su impacto en Rusia
El Banco Central de la Federación Rusa no podrá evitar las influencias negativas del fortalecimiento de la moneda estadounidense y el crecimiento de la tasa de descuento. Este hecho causará problemas con la acumulación de reservas internacionales, que han disminuido a $365 mil millones desde más de $500 mil millones.
Los especialistas creen que, por supuesto, el aumento de las tasas tendrá un impacto negativo en la economía de nuestro estado. Pero este impacto no será tan fuerte en comparación con otros mercados emergentes, ya que, debido a las sanciones, la Federación Rusa ya no está tan conectada económicamente con los Estados Unidos.
La tasa de descuento y su impacto en Europa
Un aumento en la tasa de descuento puede afectar negativamente la situación económica de los estados de la UE, lo que puede causar un aumento en la volatilidad y la imprevisibilidad del mercado.
El presidente del Banco Central Europeo y otros políticos creen que la reciente ola de volatilidad en los mercados mundiales tendrá un fuerte impacto negativo en la recuperación de la economía europea.
La tasa de descuento y su impacto en China
En respuesta a la pregunta de qué sucederá si la Fed sube las tasas, las autoridades chinas creen que podrán evitar el impacto directo en la economía del estado del aumento de las tasas, y el impacto será sé pequeño.
Tasa de la Fed enalcance limitado afecta a la economía del Reino Medio. Un impacto negativo en la economía del estado es ejercido por factores internos, por ejemplo, una caída en la competitividad de los productos fabricados para la exportación y la sobreproducción.
La tasa de descuento y su impacto en Japón
La inflación aquí también está casi en el nivel cero. Por lo tanto, si la Fed se niega a endurecer la política, tarde o temprano seguirá habiendo una diferencia significativa entre las tasas estadounidenses y japonesas.
Según algunos expertos, la subida de tipos de la Fed hará que mantener la moneda estadounidense sea más atractivo. Pero junto con esto, el debilitamiento de la moneda japonesa afectará negativamente la participación en las ganancias de los importadores y aumentará la participación en las ganancias de los grandes exportadores.
¿En qué etapa se encuentra el mercado ahora?
La esencia del movimiento de la tasa de interés de la Fed es evitar la aparición de "burbujas" en el mercado provocadas por la política monetaria muy laxa de la Fed durante un largo período de tiempo.
Para evaluar la situación actual, es mejor realizar un análisis retrospectivo. Aquí es importante señalar que la asignación de etapas de la economía es un momento muy subjetivo. Es probable que 2016 esté en medio del ciclo económico.
Los expertos, sin embargo, no esperan movimientos bruscos de la Fed. Pero existe un peligro en el movimiento bastante tardío o significativamente lento de un movimiento como un aumento de tasas de la Fed, que podría conducir a un rápido aumento de la inflación y un aumento más rápido de las tasas clave de la Fed, lo que tendrá un impacto muy negativo enal mercado de valores.
La conclusión de los argumentos sobre a qué conducirá la subida de tipos de la Fed se puede formular de la siguiente manera: antes de que la Fed anuncie un aumento de los tipos de interés, es mejor deshacerse de las acciones de las empresas estadounidenses. Después de que las tasas comiencen a subir, puede esperar a que el mercado se corrija y comprar activos estadounidenses nuevamente.
