Hoy trataremos de averiguar qué afecta exactamente las fluctuaciones en las tasas de los préstamos bancarios, por qué pagamos comisiones adicionales al pagar los intereses de los préstamos, qué deducciones adicionales debe tener en cuenta al asegurar su propia vida.
El banco central como elemento clave de la refinanciación
La tasa de refinanciamiento es principalmente una herramienta a través de la cual las instituciones financieras comerciales reciben fondos del Banco Central. ¿Cuál es el papel de este organismo estatal?
Todo el mundo sabe que el Banco Central es responsable de toda la política monetaria, y el propósito de esta actividad es asegurar el bienestar de la población del país (en el nivel adecuado). Esto es parte de una política gubernamental estratégica a largo plazo para mantener un nivel decente del PIB.
El Banco Central tiene sus propias palancas de influencia, que se denominan mecanismos de influencia. Están aprobados por ley y son los siguientes:
- operación limitadatasas de bancos comerciales;
- racionamiento de respaldo;
- intervención rápida en el mercado abierto;
- actividad emisora;
- regulación de divisas;
- refinanciación de las tasas de organizaciones comerciales dedicadas a actividades de préstamo.
El concepto y cálculo de la tasa de refinanciación
Ya que estamos hablando de los instrumentos de influencia del Banco Central, nos concentraremos en el último y, a su manera, el más importante de ellos. La tasa de refinanciamiento es un indicador que se forma en relación a los procesos económicos e inflacionarios en el estado. Por regla general, no requiere cálculos adicionales, ya que tiene un coeficiente claramente definido en un período determinado, pero hablaremos de eso más adelante.
Ahora debe entenderse que afecta directamente el nivel de acceso a préstamos para la población en general. La tasa de refinanciación es el valor que regula el número de préstamos en el país. En otras palabras, cuanto más bajo sea, más probable es que los hogares puedan pagar intereses y cargos sobre los fondos que toman prestados.
El nivel de la tasa afecta la actividad empresarial de la misma manera. Cuanto menor sea, más capital de trabajo podrá atraer a su propio negocio. Porque el porcentaje es bastante bajo.
Refinanciamiento y gobierno
Entonces, nos dimos cuenta de que el nivel de este coeficiente afecta directamente el bienestar tanto de los hogares como de las entidades comerciales. Lo que es suyopapel del estado? El gobierno, a su vez, determina el nivel de impuestos, multas y sanciones a la tasa de refinanciamiento. Es decir, de ella depende toda la política fiscal del Estado.
Bueno, dado que este coeficiente es un regulador general de los flujos de efectivo, existe una cierta relación: tan pronto como la tasa de inflación en el país comienza a acercarse al nivel máximo, la tasa, en consecuencia, aumenta, reduciendo así el cantidad de fondos prestados a disposición de la población.
En lo que respecta a la política fiscal, el proceso regulatorio es mucho más complicado aquí.
Refinanciar y su préstamo
Primero consideremos el impuesto más importante para todos los hogares: el impuesto sobre la renta personal. Cuando una persona común toma un préstamo de un banco comercial y es hora de pagar los intereses, no piensa mucho en qué comisiones ocultas se reembolsan adicionalmente. Veamos un ejemplo. Supongamos que la tasa de interés de refinanciamiento al momento de emitir préstamos es fijada por el estado en 15%, mientras que el banco presta fondos en 11%. El coeficiente acreedor óptimo, de conformidad con la legislación vigente (artículo 212 del Código Fiscal de la Federación Rusa), será el 75% del establecido por el estado, es decir, el 11,25%.
Resulta que el prestatario ahorra el 0,25 % del préstamo al tomar un préstamo de este banco. De esta cantidad se le deducirá el IRPF como prestación adicional. Por lo general, se incluye en el costo del servicio del préstamo, ya menudo nadie les presta mucha atención, porque se acumulan un poco.
Refinanciamiento y negocio
Los empresarios en el curso de sus actividades operativas normales pueden verse afectados por la tasa del Banco Central (refinanciamiento) solo si pagan los bienes o servicios comprados con valores (por ejemplo, letras o bonos) que fueron comprados previamente a un tercero fiesta. Esta condición se aplica solo a los casos en que los bienes están sujetos al IVA y la transacción se lleva a cabo en el territorio de la Federación Rusa.
Entonces el valor nominal de los impuestos aumentará en la cantidad de ingresos sobre valores. En este caso, sólo se tiene en cuenta aquella parte rentable que exceda la admisible en el cálculo inicial, de acuerdo con el ratio de refinanciación vigente.
En este caso, la tasa de refinanciación es la cantidad que su empresa puede sufrir. Por lo tanto, si este indicador fuera mayor al comprar un billete que al momento de la transacción, el empresario perderá. Si por el contrario ha aumentado el tipo, quedará en el beneficio de la operación.
Refinanciamiento y seguro
Entre otras cosas, la tasa de refinanciación del Banco Central tiene cierto grado de influencia en los ingresos de los ciudadanos en caso de que aseguren su vida. ¿Cómo funciona?
Como ejemplo, tomemos un tipo de seguro que fue popular en un momento: el reembolso de una cierta cantidad de fondos al llegar a una edad determinada. Supongamos que el asegurado paga regularmente cotizaciones depropio bolsillo durante varios años, y ahora ha llegado el codiciado año del pago.
Aquí es importante comprender en qué cantidad el estado presentó la tasa de refinanciación en el momento de la celebración del contrato de seguro. Si el día del pago el monto de la compensación no excede la prima total incrementada por el codiciado coeficiente, entonces no hay razón para temer nada. Si ocurre lo contrario, deberá pagar el impuesto sobre la renta personal por el beneficio adicional recibido de la diferencia.
Cómo cambian las tasas de refinanciamiento por año
Durante la última década, esta relación fluctúa entre 7-9%, lo que indica cierta estabilidad en el mercado monetario del país. Sin embargo, me gustaría considerar situaciones en las que la tasa afecta directamente el comportamiento de los bancos comerciales.
Por ejemplo, el índice de refinanciación ha aumentado. En tal caso, las cooperativas de ahorro y crédito y otras instituciones dedicadas a actividades crediticias deben compensar de alguna manera la disminución esperada en la demanda de sus servicios. Es simple: el interés por la provisión de fondos aumentará.
Pero eso no es todo. Tales coeficientes cambian por una razón. Lo más probable es que, si esto sucediera, el Estado esté introduciendo una nueva política fiscal para regular los procesos inflacionarios. Y esto significa que seguirán nuevas reformas en forma de actos legislativos y reglamentarios, por lo que los bancos tendrán que ajustar su negocio a las próximas tendencias.
Refinanciación ycapitalismo
Consideremos la situación en el ejemplo de un país con una economía de mercado desarrollada: EE. UU. La tasa de refinanciamiento hoy juega un papel crucial en la regulación fiscal de los flujos de efectivo y la formación de la reserva federal. En América, este indicador determina el porcentaje que debe pagar un banco comercial en caso de uso temporal de fondos públicos. Por lo tanto, si este coeficiente es lo suficientemente bajo, nada amenaza al sistema comercial y puede llevar a cabo fácilmente actividades operativas. Sin embargo, tan pronto como la tasa comienza a subir, la actividad de las instituciones de crédito está en riesgo, ya que la probabilidad de que puedan pagar sus propias obligaciones cae bruscamente, lo que posteriormente amenaza con un impago.
Tasa de refinanciación en Rusia
En un momento, este indicador desempeñó un papel importante en la regulación de los flujos de efectivo en la inmensidad del país. Así, en la lucha contra las tendencias inflacionarias en 1992-1996, este coeficiente alcanzó el 99%.
Cuando tales flujos, inherentes a una economía enfermiza, se regularon con relativo éxito, el indicador comenzó a caer constantemente. Ahora, las instituciones financieras comerciales pueden fácilmente y a una tasa muy adecuada otorgar préstamos tanto a largo como a corto plazo (y, a veces, incluso otorgar préstamos para una noche o un fin de semana), sin sacrificar ni su reputación ni los intereses de los clientes.
Además, cabe señalar que la tasa de refinanciación dehoy en la Federación Rusa es solo de carácter informativo, lo cual está consagrado en la ley y tiene garantías hasta enero de 2016.
