Teorías básicas del riesgo en economía

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:12

El concepto de "riesgo" se encuentra en diferentes ciencias, cada una de las cuales lo interpreta a su manera en un área científica particular. Gracias a este enfoque se distinguen los aspectos psicológicos, ambientales, económicos, legales, biomédicos y otros del riesgo. Una gran cantidad de aspectos de un concepto se explica por el hecho de que el arroz es un fenómeno complejo, cuyos fundamentos a menudo no solo no coinciden, sino que son completamente opuestos entre sí. Según uno de los enfoques tradicionales, el riesgo es una medida del posible fracaso, del peligro en relación con un determinado tipo de actividad.

Toda organización comercial busca obtener el máximo beneficio posible. Este deseo se limita a la posibilidad de incurrir en pérdidas, o dicho de otro modo, aquí se forma el concepto de riesgo.

En las condiciones de la economía de mercado moderna en la literatura occidental, existen dos teorías principales del riesgo: la clásica y la neoclásica.

Teoría clásica

Los representantes de la teoría clásica fueron Mill y Senior,asignó a la renta empresarial un porcentaje del capital invertido, un pago por riesgo y el salario de un capitalista.

En la teoría clásica, el riesgo económico se identifica con las expectativas matemáticas de pérdidas que acompañan el proceso de implementación de la solución elegida. Las principales disposiciones de esta teoría radican en la definición de riesgo como la probabilidad de pérdidas y pérdidas que acompañan a la estrategia o decisión elegida. Los economistas han condenado enérgicamente esta interpretación unilateral del riesgo.

Teoría neoclásica

Los economistas A. Marshal y A. Pigou en los años 20-30 del siglo XX desarrollaron la segunda teoría del riesgo. Según la teoría neoclásica, el emprendimiento que opera en condiciones inciertas debe basarse en dos categorías: el monto de la ganancia esperada y la probabilidad de sus desviaciones. El concepto de utilidad marginal, según esta teoría, determina el comportamiento del empresario. Por lo tanto, al elegir una de las dos opciones posibles para invertir capital con la misma ganancia, se da preferencia a aquella en la que hay menos fluctuación en la ganancia.

Según la teoría neoclásica del riesgo, el valor de una ganancia garantizada es superior a una ganancia de la misma magnitud acompañada de fluctuaciones. J. Keynes, además de la teoría neoclásica, apuntó a la "propensión al riesgo": si tenemos en cuenta el factor de satisfacción del riesgo, entonces un empresario puede asumir más riesgos solo por la expectativa de obtener más ganancias. El enfoque neoclásico asume que el riesgo es la posibilidad de desviarse de las metas establecidas.

A pesar de toda la elaboración, en esos días esta teoríano se considera una rama independiente del saber. Los desarrollos científicos relacionados con el riesgo en ese momento se llevaron a cabo en el marco de teorías económicas más importantes.

El concepto de "riesgo" y su definición

Hoy no existe una comprensión inequívoca de la esencia del riesgo. Esto se debe en gran medida a su casi total desprecio por parte de la legislación económica en las actividades de gestión y la práctica económica. El riesgo es un concepto complejo que combina bases reales opuestas y no coincidentes. Varias definiciones del concepto de riesgo también dependen de su presencia.

Autores nacionales y extranjeros dan diferentes conceptos de la teoría del riesgo:

Probabilidad potencial y medible de pérdida. Este concepto caracteriza la incertidumbre asociada a la posibilidad de situaciones y consecuencias adversas durante la ejecución del proyecto.
Probabilidad de pérdida, pérdida, ganancia y déficit de ingresos.
Incertidumbre de los resultados financieros futuros.
Por J. P. Riesgo de Morgan: el grado de incertidumbre de los ingresos netos futuros.
El costo de un posible evento que podría generar pérdidas.
Probabilidad de peligro, resultado adverso, amenaza de daño y pérdida.
Posibilidad de perder cualquier valor, material, financiero, en el curso de la actividad, siempre que la situación y los factores de su implementación sufran cambios que difieran de los previstos por los cálculos y planes.

Vale la pena señalar que el concepto"Riesgo" se puede interpretar de diferentes maneras dependiendo del área específica. En el caso de las aseguradoras, significa el objeto del seguro, el monto de la compensación del seguro, en el caso de los inversores, la incertidumbre que acompaña a las inversiones al final del período especificado.

Bajo el riesgo en la ciencia de la riesgología entender el peligro de pérdidas, cuya posibilidad se deriva de las características de las actividades humanas o fenómenos naturales. Si piensa en términos económicos, entonces el riesgo es un evento que puede ocurrir o no. Si ocurre tal evento, puede conducir a los siguientes resultados: positivo - ganancia, cero, negativo - pérdidas.

Tipos de riesgo

Independientemente de los procesos que se desarrollen en la empresa, activos o pasivos, el riesgo acompaña a cada uno de ellos.

La tercera cara del riesgo es la pertenencia a un determinado tipo de actividad. En pocas palabras, un proyecto que está siendo implementado por una empresa está sujeto a riesgos de mercado e inversión; la empresa asume riesgos incluso cuando no toma ninguna medida: riesgos de mercado, riesgos de pérdida de beneficios.

Por ello, es necesario revelar la esencia de los principales tipos de riesgo a los que se enfrenta la empresa.

Hoy en día no existe una clasificación estándar de las teorías del riesgo. Esto se debe a que en la práctica se identifican diversas manifestaciones de riesgo y se pueden utilizar diferentes términos para referirse a un mismo tipo de riesgo. Además, en la mayoría de los casos es difícil separartipos de riesgo entre sí.

A pesar de ello, se distingue la siguiente clasificación de los principales tipos de riesgo: mercado, crédito, liquidez, legal, operacional.

Riesgos crediticios

Bajo la teoría crediticia del riesgo se entienden las pérdidas que acompañan a la negativa o incapacidad de la contraparte para cumplir total o parcialmente con sus obligaciones crediticias. Una empresa que confía su propio capital a alguien asume el riesgo de crédito. Por ejemplo, un comprador, después de haber recibido la obligación de pagar los bienes, puede negarse a cumplirlos.

Riesgos de mercado

Los riesgos de mercado están asociados con pérdidas que pueden surgir de cambios en las condiciones del mercado. Dependen de los tipos de cambio, las fluctuaciones de los precios en los mercados de productos básicos, los tipos de cambio de las acciones y otros parámetros. Por ejemplo, al celebrar un contrato para el suministro de bienes con un comprador después de un cierto período de tiempo, indica un precio de entrega fijo. El comprador puede negarse a cumplir su parte de la transacción cuando se hayan cumplido los términos del contrato. En este momento, el valor de mercado del producto puede caer significativamente, causando pérdidas a la empresa. La teoría de la evaluación de riesgos se utiliza a menudo para evitar esta situación.

Riesgos de liquidez

Posibilidad de incurrir en pérdidas ocasionadas por la f alta de fondos a tiempo y, en consecuencia, la incapacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones. Un evento de riesgo, por su ocurrencia, puede provocar daños a la reputación de la empresa,multas y sanciones hasta su quiebra.

Riesgos operativos

Riesgos operativos: pérdidas potenciales causadas por errores, fallas en los equipos o acciones ilegales del personal. Como ejemplo, los riesgos de fabricar productos defectuosos, cuya causa es una violación del proceso tecnológico.

Riesgos legales

Los riesgos legales están asociados a la legislación vigente y al sistema fiscal. Pueden surgir debido a una discrepancia entre las normas y leyes existentes y la documentación de la empresa. Por ejemplo, un contrato redactado con violaciones legales puede llevar al reconocimiento de la transacción como inválida.

Desarrollo moderno de teorías

El problema del riesgo empresarial se volvió cada vez más multifacético a medida que se desarrollaban las relaciones de mercado: riesgos de inversión, riesgos en los préstamos asociados con causas provocadas por el hombre, fluctuaciones de precios, desastres naturales, fluctuaciones en la demanda de los consumidores. El economista inglés John Maynard Keynes resolvió la mayoría de estos problemas al introducir el concepto de "costos de riesgo" necesarios para cubrir la diferencia entre los rendimientos esperados y los reales. Los costos pueden ser causados por fluctuaciones en los precios de mercado, destrucción debido a desastres naturales o depreciación de maquinaria y equipo.

Según Keynes, el emprendedor está obligado a cumplir con las teorías de seguridad y riesgo, teniendo en cuenta las diferentes direcciones del riesgo empresarial:

El riesgo de perder la intenciónbeneficios debido a circunstancias imprevistas;
Riesgo del acreedor asociado con la posibilidad de pérdida del préstamo;
Riesgos asociados con una caída del valor monetario a lo largo del tiempo.

La idea de tener en cuenta la ganancia material y la "inclinación a jugar" al evaluar los riesgos también pertenece a Keynes. Esto, hasta cierto punto, explica la prevalencia de los juegos de azar.

El estudio especial del riesgo comenzó solo en la primera mitad del siglo XX, después del desarrollo de todas las herramientas necesarias para esto: estadística, matemática y económica. El riesgo en este momento se percibe desde un punto de vista cuantitativo: el cálculo y la comparación de los costos y beneficios que se han producido, el cálculo de la probabilidad de un evento desfavorable y favorable. En la tradición racionalista, la única respuesta al problema del riesgo es tratar de evitar el daño.

En aquellos días, la actividad humana racional, que se consideraba eficaz en condiciones inciertas, se consideraba una panacea para cualquier daño. El economista estadounidense Frank Knight en 1921 en su obra "Riesgo, incertidumbre y beneficio" por primera vez se centró en el problema del comportamiento racional bajo riesgo. Fue él quien sugirió por primera vez que el riesgo es una medida cuantitativa de la incertidumbre.

Desarrollo de teorías en Rusia

El problema de la teoría de la evaluación y gestión de riesgos para la economía nacional no es nuevo: una serie de actos legislativos adoptados en la década de 1920 se desarrollaron teniendo en cuenta los riesgos económicos y de producción,existentes en Rusia. El verdadero espíritu empresarial, característico de las relaciones de mercado, se destruyó cuando tomó forma el sistema de mando administrativo. En consecuencia, el concepto de riesgo en los diccionarios económicos de la época está prácticamente ausente.

En una economía planificada, la actividad económica eficiente se formó sin análisis de riesgo debido al dominio de los métodos administrativos de gestión en el país. De aquí se puede entender el desinterés por la teoría de los riesgos financieros.

El interés en la teoría de la gestión de riesgos en la actividad económica apareció solo con la implementación de reformas económicas en Rusia, y la teoría en sí misma no solo comenzó a desarrollarse en el curso de la formación de las relaciones de mercado, sino que recibió una gran demanda. Hoy, el riesgo empresarial es una parte legítima del mercado, así como sus otros atributos: ingresos, demanda, ganancias y otros.

Sin comprender los conceptos básicos de la teoría del riesgo, es imposible tenerlo en cuenta y analizarlo en las actividades comerciales y evaluar correctamente los riesgos económicos.