Ley Dodd-Frank: disposiciones generales, requisitos y características

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:04

En 2011, el sistema financiero de los Estados Unidos experimentó el mayor cambio desde la Gran Depresión. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor entró en vigor. La firma de esta ley por parte de Barack Obama pretende aumentar la transparencia del sistema financiero. Esta vez, el estado ha puesto los intereses de los contribuyentes en el centro de la esquina. La gente común no debería sufrir por las acciones deshonestas y las estrategias miopes de la alta dirección de varias empresas.

Objetivos

La ley fortalece la supervisión de las grandes instituciones financieras cuyo fracaso equivale al colapso de todo el sistema, como sucedió durante la reciente crisis financiera mundial, que comenzó con problemas en uno de los principales bancos de inversión del mundo, Lehman Brothers.

Órganos nuevos

El propósito del funcionamiento de cualquier estructura comerciales obtener una ganancia. Y muy a menudo este deseo es incompatible con el trabajo en beneficio de la sociedad y de cada uno de sus miembros individuales. Por lo tanto, la Ley Dodd-Frank prevé la creación de una serie de nuevas instituciones, cuyo propósito es controlar las actividades de las instituciones financieras de importancia sistémica, reducir los riesgos y proteger a los contribuyentes. Los cambios también afectaron a los cuerpos existentes. Afectaron, en particular, a la Comisión de Valores, la Reserva Federal y la Corporación de Protección del Inversor. También se creó un organismo como la Junta de Supervisión de Estabilidad Financiera. Su tarea principal es identificar los riesgos existentes, encontrar formas de reducirlos e implementar las medidas apropiadas.

Tareas de creación

La primera de las 15 secciones de la Ley está enteramente dedicada a mantener la estabilidad financiera. Regula la creación de dos nuevos órganos. Estos son la Autoridad de Investigación Financiera y la Junta de Supervisión de Estabilidad. Cada uno de ellos tiene sus propias funciones, pero trabajan por la idea general de mejorar la estabilidad del sistema. Sus actividades están controladas por el Ministerio de Hacienda. El Consejo analiza la información recibida de las agencias afiliadas y, en base a ella, realiza una evaluación de riesgos. Su presidente puede ahora, con el consentimiento de una gran mayoría de miembros, transferir al control de la Fed aquellas empresas financieras sospechosas de ser un riesgo para la estabilidad de la economía nacional. El Consejo también controla todos los actos normativos que se relacionan con esta área, y entrega regularmente un informe enreunión del Congreso. La tarea del Departamento es coordinar las actividades de los organismos en el campo de la recopilación de datos y la investigación con el fin de desarrollar herramientas de seguimiento y evaluación de riesgos. En el marco de este organismo, se prevé la creación de dos centros: el de procesamiento de datos y el científico y analítico.

OTC

Si lees la ley Dodd-Frank en ruso, queda claro que ahora las operaciones de los residentes de EE. UU. en el mercado Forex son ilegales. Esta ley generalmente prevé un rechazo total de las transacciones extrabursátiles. Por otra parte, tanto la moneda como los metales preciosos. Esta prohibición también se aplica a las actividades de las empresas que permiten a sus clientes residentes en los EE. UU. negociar entre sí en el mercado Forex. Anteriormente, estas transacciones no se registraban en la bolsa de valores de ninguna manera y se realizaban completamente dentro de las empresas. Dichos cambios deberían conducir a una reducción del fraude, aumentar la transparencia del sistema financiero y garantizar la protección de los derechos de los inversores.

Procedimiento de liquidación

La crisis financiera mundial de 2008 se asoció en gran medida no solo con la concesión de préstamos a prestatarios poco fiables, sino también con el pánico que surgió tras la quiebra de una empresa inversora tan grande como Lehman Brothers. Por lo tanto, la regla Volcker y la ley Dodd-Frank agilizan las actividades de las instituciones troncales y su terminación. Los préstamos al consumo se separan de la banca de inversión,capital privado y fondos de cobertura propios de instituciones financieras. La Ley Dodd-Frank y la Regla Volcker están vinculadas a la necesidad de proteger a los contribuyentes estadounidenses comunes. El primero introduce nuevas reglas para la liquidación de empresas de importancia sistémica, y el segundo limita la capacidad de los bancos para invertir los fondos de sus propios depositantes en fondos de cobertura. Ahora solo pueden poseer el 3% del capital de este último. La Ley Dodd-Frank establece un régimen especial para la liquidación de grandes instituciones financieras, cuya quiebra puede llevar al colapso de todo el sistema. Todo el procedimiento ahora debe ser financiado por el gobierno de los Estados Unidos. Se supone que de esta forma se podrá evitar el pánico en el mercado y la venta de los activos del banco a un menor costo. Después del final de la liquidación, los propietarios compensan los costos. Si, poco antes de declararse en quiebra, estos intentan transferir parte de los bienes o fondos a terceros, ahora existe un proceso para la devolución de dichos bienes.

Introducción de sanciones por parte de la gerencia

La ley también prevé la responsabilidad personal de los altos directivos cuyas acciones condujeron al colapso de la empresa. Por supuesto, son removidos de la gerencia y, en ocasiones, se les puede prohibir que ocupen cargos similares en otras instituciones financieras. De acuerdo con la ley Dodd-Frank, incluso pueden recuperarse del daño causado a la empresa.

Estructura

La ley Dodd-Frank consta de 15 secciones. El primero de ellos está dedicado a garantizar la estabilidad financiera. Proporcionacreación de dos nuevos cuerpos. La segunda sección describe el procedimiento de liquidación. El tercero es la transferencia de autoridad. Implica la eliminación de los órganos existentes para reducir la duplicidad de responsabilidades en la regulación del área en cuestión. El apartado cuarto está dedicado al control de las actividades de los asesores financieros. Dado que anteriormente estaba regulado solo a nivel regional, esto dio lugar a informes fraudulentos y otros abusos. La quinta sección implica el seguimiento de todos los aspectos del seguro. La Ley de Reforma Financiera Dodd-Frank también exige una mejor regulación. Su sexta sección también se llama Regla de Volcker. El séptimo apartado trata de la ampliación de la regulación del mercado de derivados de crédito y credit default swaps. En última instancia, su comercio debería basarse completamente en el intercambio. El octavo implica la supervisión de la compensación y liquidación. La Fed debería desarrollar estándares uniformes de gestión de riesgos para las instituciones financieras de importancia sistémica. Esto aumentará la estabilidad de la economía en su conjunto. La Ley de Protección al Consumidor Dodd-Frank prevé una mejor supervisión del mercado de valores. Este es el tema de la sección novena. El décimo está dedicado a la creación de una oficina de protección al consumidor dentro de la Fed. Debe regular la provisión de productos financieros por parte de estos últimos. La sección undécima introduce nuevas facultades para la Fed relacionadas con la liquidación ordenada de grandes empresas. La duodécima consiste en simplificar el acceso de los ciudadanos de renta media o incluso baja al sistema financiero. La Sección 13 modifica la Ley de Estabilización Económica de 2008. Decimocuartoreformas prestamos hipotecarios. La sección decimoquinta son las demás disposiciones.