Riesgo de mercado: concepto, formas, gestión de riesgos

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:01

La afirmación de que toda actividad económica implica riesgo no genera dudas entre los empresarios.

Cuando se dedican a la producción, el comercio o la prestación de servicios, los líderes de empresas y firmas se guían por un sistema de mercado que dicta leyes y reglas peculiares, el concepto de normas y la competencia. Es simplemente imposible calcular el funcionamiento de los sistemas económicos con total certeza y certeza.

La importancia de una buena gestión de riesgos

El proceso de toma de decisiones gerenciales de varias escalas (desde la importancia local cotidiana hasta las estratégicas y vitales para la organización) está influenciado por una gran cantidad de factores y condiciones diferentes. La incertidumbre, que se expresa en la f alta de información, de datos, así como en la influencia de un factor aleatorio, impide predecir con certeza uno u otro resultado de una situación.

El riesgo se está convirtiendo en una especie de incertidumbre económica. Este fenómeno es inherente a la mayoría de las áreas de la actividad humana. Hoy, los empleados que saben investigar,predecir y analizar los riesgos se consideran extremadamente importantes para el funcionamiento exitoso de la empresa. La cantidad de ganancias, la competitividad y la supervivencia misma de una empresa dependen en gran medida de la capacidad de sus gerentes para predecir las consecuencias de una acción dada.

Analizar los riesgos financieros del mercado encomendado a especialistas con suficiente experiencia y cualificación. La tarea de dicho gerente es garantizar la protección de los activos y las ganancias de la empresa de las pérdidas sufridas como resultado de cambios y fluctuaciones en las tasas de interés, tipos de cambio y otros fenómenos económicos y financieros.

Qué es el riesgo: concepto, características

El riesgo es una situación asociada a la existencia de una determinada elección entre varias alternativas propuestas. La ocurrencia de un evento de riesgo conlleva tanto un resultado positivo como negativo.

En otras palabras, el riesgo es la posibilidad de éxito o fracaso. Este concepto debe distinguirse de la incertidumbre, ya que se puede estimar el riesgo y medir su impacto.

Señales de una situación de riesgo:

Hay incertidumbre.
Es posible elegir un curso de acción alternativo (uno de ellos es rechazar una elección).
Se pueden evaluar las alternativas existentes.

La propiedad más importante del riesgo, que permite al administrador tomar medidas oportunas para reducir el impacto negativo de los factores individuales, esprobabilidad. Este término significa una evaluación matemática de la situación actual. La probabilidad refleja el cálculo de la frecuencia de ocurrencia de un resultado particular. Tal evaluación solo puede llevarse a cabo si hay suficiente información estadística (datos, indicadores, evaluaciones de expertos y pronósticos).

Riesgo de mercado: características, tipos y especificidades

La situación en la que las características de la condición económica de cualquier objeto debido a la acción de factores de mercado pueden no cumplir con las expectativas de los tomadores de decisiones: esto es lo que constituye el riesgo de mercado.

De otros tipos de riesgo bancario, tales situaciones se diferencian en que se ven directamente afectadas por las condiciones del mercado. Los tipos de riesgo de mercado incluyen el riesgo de tasa de interés, así como los riesgos bursátiles y cambiarios.

Riesgo para diferentes tipos de organizaciones

El impacto de las situaciones de riesgo en las actividades de cualquier empresa es enorme, por lo que ignorarlas o realizar una investigación insuficiente puede provocar pérdidas e incluso el colapso de la empresa. El riesgo de mercado es una característica de los mercados económicos más importantes para los cuales los cambios en las tasas de interés son de gran importancia. Este es el mercado de títulos de deuda, acciones, divisas, materias primas.

Esta categoría de riesgos refleja la posibilidad de pérdidas (pérdidas de financiación) de las entidades de crédito debido a que el precio de los instrumentos financieros en el mercado ha cambiado o los tipos de cambio fluctúan. Además, esta categoría de riesgo refleja la posibilidad de ganancias o pérdidas de la organización comercial en caso de cambios de precios.

Para los bancos, el riesgo de tipo de interés se convierte en el mássignificativa, ya que afecta directamente al resultado final de la actividad. Se expresa en la posibilidad de aumentar o disminuir el valor de los activos de una organización bancaria debido a las fluctuaciones en las tasas de interés de los depósitos y préstamos.

Valor del riesgo para los inversores

A la hora de evaluar la eficiencia económica de futuras inversiones, a cada inversor le interesa obtener datos objetivos y fiables sobre el grado de riesgo de un determinado proyecto.

Él tiene un cierto rango esperado de rendimientos de cartera, y la posibilidad de que la ganancia real vaya más allá de este intervalo, y existe un riesgo de mercado.

Es decir, es la existencia de la probabilidad de recibir una pérdida, pérdida o déficit de beneficio. Las pérdidas asociadas a la realización de actividades económicas son materiales, laborales y financieras. Los riesgos financieros del mercado tienen su propia gradación, según la cual las opciones más rentables para inversiones de capital se vuelven, por regla general, extremadamente riesgosas. A veces tanto que los inversores deciden no hacer negocios con ellos, ya que "el juego no vale la pena".

¿Por qué se dan las situaciones de riesgo?

A menudo, en la formación de situaciones asociadas al riesgo intervienen causas externas e internas.

Las causas internas del riesgo de mercado son:

Oposición deliberada. Por ejemplo, la compra o venta de una determinada categoría de instrumentos financieros.
Las cosas incorrectas que hacen los líderes al hacerlas decisiones de gestión. Esto puede ser la adquisición o venta de acciones, bonos, divisas, así como errores en el número y momento de estas manipulaciones.

Se consideran causas externas que configuran situaciones de riesgo:

Cambio desfavorable en el valor de los instrumentos financieros debido a eventos que ocurren con el emisor y las condiciones generales del mercado (afecta el riesgo de acciones).
Volar en metales preciosos.
Utilizar una gran cantidad de instrumentos financieros específicos (bonos, préstamos, hipotecas) que pueden no ser reembolsados a tiempo.
Tipos de cambio muy fluctuantes.
Casos en los que los clientes y contratistas no cumplen los términos de los contratos.

¿Qué significa "evaluación del riesgo de mercado"?

Para proteger a la empresa del impacto impredecible de las situaciones de riesgo, el riesgo de mercado está sujeto a evaluación y análisis.

El objetivo principal de estas acciones es mantener el riesgo asumido por la empresa dentro de los límites que se tienen en cuenta al establecer objetivos estratégicos. Esto es necesario para preservar los activos y el capital, y para reducir o eliminar las pérdidas.

Analizar todos los tipos de riesgos que son importantes para las actividades de la empresa (cambio de divisas, riesgo de materias primas y otros).

Pasos de la gestión del riesgo de mercado

Después de definir el objetivo, los principios y los métodos de gestión de riesgos, los especialistas proceden a las siguientes acciones:

Revelarriesgo de mercado.
Evaluar el grado de su influencia y el nivel de probabilidad.
Observe el riesgo de mercado.
Tomar medidas para controlar y minimizar el riesgo.

El principal problema para los especialistas involucrados en la evaluación y gestión de riesgos es la f alta de recetas universales. Cada situación y problema es único y requiere un enfoque individual. Por lo tanto, junto con las calificaciones, la experiencia y la profesionalidad, los gerentes necesitan cualidades como la intuición y la flexibilidad de pensamiento.