Los ratios financieros son la clave para un análisis exitoso de la solvencia de la empresa

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:02

Para una operación más estable y eficiente de la empresa, es necesario analizar el estado de su trabajo. Los índices financieros obtenidos como resultado del estudio ayudan a encontrar eslabones débiles en la actividad de la organización y le permiten determinar los beneficios de sus acciones. Son estos datos los que dan una imagen detallada de la situación de la empresa.

La condición financiera (posición) de una empresa depende principalmente de la relación entre el capital prestado y el capital social. Al respecto determine:

• coeficiente (nivel) de autonomía financiera - al calcular la participación de capital en la cantidad total de fondos de la organización;
• coeficiente (nivel) de dependencia financiera: aquí estamos hablando de qué parte del monto total del efectivo de la empresa es capital prestado (prestado). El indicador se puede calcular en términos de plazos. Es decir, es permisible y posible determinar este índice con base en el largo plazoo fondos prestados a corto plazo;
• el nivel (proporción) de riesgo financiero, también conocido como el apalancamiento del apalancamiento financiero: aquí se considera la proporción entre los fondos prestados y el capital social. Al mismo tiempo, hay otro nombre para este índice: el índice de actividad financiera.

En consecuencia, cuanto mayor sea el valor de la primera proporción, mejor y más estable será la condición (posición) financiera de la empresa, si la consideramos en términos de deudas crediticias y patrimonio. En sistemas ideales, el peso de este indicador debería tender a uno.

Para determinar la rentabilidad de atraer fondos y capital del exterior, se utiliza otro indicador: este es el efecto del apalancamiento financiero. Este índice muestra cuánto aumentará el rendimiento del capital de una empresa si se atraen fondos prestados.

Los índices financieros que reflejan con absoluta precisión el estado de cosas de la empresa son índices de solvencia. En términos simples, estos datos muestran la probabilidad de que la empresa pague sus deudas a corto plazo.

La solvencia se evalúa en función de los datos sobre la liquidez de sus activos corrientes: la capacidad de pagar las obligaciones sobre préstamos y deudas utilizando los activos de la empresa.

Para el análisis se utilizan las siguientes razones financieras:

• liquidez actual - también llamadaíndice de cobertura. Caracteriza la capacidad de la organización para pagar las obligaciones crediticias a corto plazo con sus propios activos corrientes disponibles;
• liquidez intermedia (rápida): muestra qué tan posible es pagar las obligaciones con sus activos a plazo (efectivo en las cuentas operativas de la organización, existencias en almacenes, deuda a corto plazo de los deudores);
• liquidez absoluta: el valor final de este indicador describe la probabilidad de liquidar los préstamos de crédito a corto plazo con los fondos colocados en las cuentas de liquidación de la empresa y otras inversiones financieras colocadas durante un período corto.

Estas razones financieras son las más importantes para calcular la solvencia y la posición financiera (estado) de la empresa.