Como sabe cualquiera que haya estudiado economía política, el dinero es una mercancía, aunque muy específica. Este concepto ha tenido muchas definiciones, desde muy científicas hasta humorísticas, pero su esencia no cambia a partir de esto. El dinero, en palabras de Marx, es un recibo por el derecho a explotar el trabajo de otros. Además, mientras sean acuñados o impresos, existirá tal explotación. Y siempre habrá personas que tengan más que otras. Y la lucha por el poder está indisolublemente ligada a la lucha por el dinero. La humanidad inventó unidades equivalentes para su propia conveniencia en el momento en que surgieron las relaciones mercantiles. En las condiciones del mercado moderno, complicado por las intrincadas relaciones financieras y crediticias internacionales, la depreciación del dinero ocurre en diferentes países. Este fenómeno, dependiendo del grado del proceso, se denomina de manera diferente: inflación, hiperinflación, incumplimiento, estancamiento e incluso el colapso total de la economía. ¿Cuáles son los mecanismos detrás de estos procesos?
Inflación
El poder adquisitivo de cualquier moneda disminuye con el tiempo. Y ni siquiera se trata de la corrienteahora el sistema monetario mundial jamaiquino, basado en tasas flotantes, solo regula la proporción del valor de varios billetes. Si evaluamos cómo, por ejemplo, el dólar estadounidense ha perdido solvencia en las últimas tres o cuatro décadas, resulta que estamos hablando de su caída múltiple. El cuadro es el mismo con el franco suizo o el yen japonés. La depreciación gradual del dinero se llama inflación, el proceso inverso se llama deflación, que los economistas también consideran un fenómeno negativo. El mecanismo de estos fenómenos es bastante simple. A medida que crece la economía, hay más y más dinero en circulación, y los valores que proporciona el mercado a cambio de ellos se vuelven accesibles para el consumidor. Todo esto es el motor para un mayor desarrollo. La inflación en el rango de 2-3% se considera normal e incluso deseable.
Hiperinflación
Mientras las monedas mundiales estuvieran respaldadas por reservas de oro, es decir, durante el período de los sistemas monetarios de Genoese y Bretton Woods, inclusive, tanto los tipos de cambio como los precios permanecieron relativamente estables. Por supuesto, hubo crisis y depresiones, a veces muy dolorosas, pero el dólar (e incluso el centavo) se mantuvo en valor, era muy difícil ganarlo. Pero en países que perdieron sus reservas de oro (como Alemania después de la derrota en la Primera Guerra Mundial), hubo una rápida depreciación del dinero. Este fenómeno se expresó en cientos y hasta miles de por ciento, y en un mes fue posiblecompre un paquete de cigarrillos o incluso cajas de fósforos. Algo similar les sucedió a los ex ciudadanos de la repentinamente colapsada Unión Soviética. Tal depreciación del dinero similar a una avalancha se llama hiperinflación. Se debe al colapso total o en gran escala del sistema financiero del estado, expresado en la impresión descontrolada de billetes y billetes no garantizados por parte del Banco Central.
Predeterminado
Este término, nuevo para nuestros oídos, surgió de la nada en 1998. El Estado anunció su incapacidad para hacer frente a sus obligaciones de deuda, tanto en el ámbito económico exterior como en el interior del país. Este momento estuvo acompañado de hiperinflación, pero además de ella, los ciudadanos de la ex Unión Soviética también sintieron otros “encantos” del default. Los estantes de las tiendas se vaciaron de inmediato, la gente buscaba gastar sus ahorros lo más rápido posible, mientras podían comprar otra cosa. Muchas empresas, cuyas actividades estaban en cierta medida relacionadas con el sector bancario, quebraron. Las tasas de interés de los préstamos se dispararon. Hacer cualquier otra cosa que no sea revender se volvió no rentable, luego no rentable y finalmente simplemente imposible. El incumplimiento es una depreciación del dinero causada por una pérdida total de confianza en la moneda nacional en los mercados interno y externo. Suele ser causado por errores sistémicos en el manejo de las finanzas del país. En otras palabras, ocurre un incumplimiento cuando el gobierno gasta más de lo que la economía nacional puede manejar. Depreciación del dineroen Rusia, y luego en otras ex repúblicas de la URSS, hubo otras razones relacionadas con la división general (entre quienes tenían acceso a este proceso) de la riqueza del gran país destruido. El default "clásico" ocurrió en México (1994), Argentina (2001) y Uruguay (2003).
Inflación y devaluación
El aumento de los precios internos en países con producción subdesarrollada e ineficiente está directamente relacionado con el colapso de la moneda nacional. Si el porcentaje de bienes consumidos tiene un alto componente de importación, seguramente habrá una depreciación del dinero. Esto se debe a que la compra de todos los artículos de primera necesidad se hace con monedas mundiales, en particular, con dólares estadounidenses, frente a los cuales el tipo de cambio de la moneda nacional disminuye. En los países menos dependientes de la oferta externa, con altos niveles de devaluación, la inflación se observa sólo en la gama de bienes importados y en la parte de los productos nacionales que utilizan componentes extranjeros en la producción.
Aspectos positivos de la inflación…
La inflación, incluso de un tamaño significativo, tiene en los procesos económicos no solo un efecto perjudicial, sino a veces incluso curativo. El crecimiento desmesurado de los precios alienta a los poseedores de ahorros a no almacenar “en medias” las existencias que disminuyen rápidamente, sino a ponerlas en circulación, acelerando los flujos financieros. Están saliendo del mercado operadores para quienes la depreciación del dinero es un factor perjudicial debido a la baja eficiencia de sus actividades. Solo quedan los más fuertesresistente y duradero. La inflación juega un papel sanitario, liberando a la economía nacional de un lastre innecesario en forma de empresas débiles e instituciones financieras y crediticias que no pueden resistir la competencia.
… y predeterminado
Puede parecer paradójico pensar que incluso el colapso total del sistema financiero nacional es beneficioso, pero hay algo racional en ello.
En primer lugar, la depreciación del papel moneda no significa que otros activos pierdan su valor. Las empresas que han logrado mantener su potencial de producción frente a perturbaciones graves se están convirtiendo en objeto de una mayor atención de los inversores extranjeros y nacionales.
En segundo lugar, el estado, que ha declarado su insolvencia, se libera temporalmente de los molestos acreedores y puede concentrar sus esfuerzos en los sectores más prometedores de la economía. El default es una gran oportunidad para empezar de cero. Al mismo tiempo, los acreedores no están interesados en absoluto en la muerte de un insolvente, por el contrario, por lo general, buscan ayudar al deudor para recibir su dinero al menos parcialmente más tarde.
Pronóstico
No importa cómo los economistas consuelen a los ciudadanos comunes, señalando los aspectos positivos de la crisis, pero el hombre común y corriente no está contento con la perspectiva de perder ahorros, reduciendo la solvencia y el nivel de vida general. Le preocupa la cuestión de si habrá una depreciación del dinero, en qué condiciones ocurrirá y qué hacer para salir de esta situación con las menores pérdidas. Bueno, el mundo, comola economía nacional, a pesar de su aparente complejidad, opera según principios bastante simples. La estabilidad del poder adquisitivo y la demanda está influenciada por factores que, si lo desean, todos pueden aprender de las fuentes abiertas. El tamaño del PIB, las reservas de oro y divisas, el monto de la deuda externa e interna y, lo que es más importante, la dinámica de sus cambios: estos parámetros macroeconómicos dicen mucho. Aquí todo es como en una familia común: si se gasta más dinero del que se gana, tarde o temprano se pierde la confianza de los acreedores y se produce el colapso. Si la situación es al revés, puedes dormir tranquilo.
