La estabilidad financiera indica la resiliencia y la capacidad de una empresa para sobrevivir en un entorno competitivo. Es evidencia del buen estado de los recursos de la empresa en el período que se informa, refleja la capacidad de la empresa para utilizar libre y eficientemente sus recursos financieros, asegurando al mismo tiempo la producción actual de productos, teniendo en cuenta los costos necesarios para esta producción.
La principal tarea de la dirección y gestión de la empresa es la capacidad de garantizar su estabilidad financiera, dirigir las actividades en la dirección de obtener beneficios.
Se dice que una empresa es sostenible cuando factores externos afectan las actividades de la empresa y aún puede funcionar normalmente, cumplir con sus obligaciones y sus metas y objetivos.
Concepto de sostenibilidad financiera
La estabilidad financiera de una empresa es un estado en el que su solvencia es constante en el tiempo, y la estructura de capital tiene una relación racional entre recursos,propiedad y préstamo de la empresa.
Así, la estabilidad financiera se caracteriza por tal relación de recursos en la que las actividades de la empresa satisfacen las necesidades del mercado y forman las necesidades de su desarrollo en el futuro, lo que se revela en el proceso de análisis de la estabilidad financiera ratios de la empresa
Objetivos del análisis
Los objetivos principales al analizar la estabilidad financiera de una empresa son:
- investigación de indicadores de solvencia y estabilidad financiera de la empresa, identificación de infracciones y sus causas;
- desarrollo de recomendaciones y formas de mejorar la estabilidad financiera, la liquidez y la solvencia;
- uso óptimo de los recursos y estabilización de las actividades;
- pronosticar el rendimiento futuro y la estabilidad financiera en función de la proporción de recursos de la empresa.
Principales factores influyentes
Entre los factores internos se encuentran:
- costos en el proceso de producción, así como la relación entre la participación de costos fijos y variables;
- composición racional de los activos y elección de formas de gestionarlos;
- estructura racional de los recursos y gestión adecuada;
- disponibilidad del capital recaudado. Aumentar la cantidad de capital de deuda aumenta la capacidad financiera de la empresa, pero al mismo tiempo aumenta el riesgo de impago.
Al calcular los índices de estabilidad financiera de una empresa, es necesario tener en cuentafactores externos:
- influencia de la situación económica del país;
- competencia en el mercado;
- indicadores macroeconómicos;
- política del país (principios de regulación económica, reforma agraria, derecho a la protección del consumidor);
- tasa de inflación.
Base de información
La información para el análisis se toma de los datos contables:
- balance de la empresa;
- estado de resultados.
El balance refleja, por un lado, los activos existentes de la empresa, por otro lado, las fuentes de su financiación. Los indicadores se reflejan en términos monetarios y se pueden clasificar según su composición.
El estado de resultados muestra los totales de la operación de la empresa para el período del informe, así como el orden de ganancias o pérdidas.
Variedades
Las especies principales se pueden presentar por grupos de categorías:
- absoluto: la empresa es completamente independiente de los acreedores externos, ya que tiene una cantidad suficiente de sus propios fondos;
- normal es el tipo de sostenibilidad más favorable, porque además de capital, la empresa utiliza préstamos a largo plazo para la expansión y el desarrollo;
- inestable: la solvencia de la empresa está rota, pero es posible restablecer el equilibrio aumentando el capital social, reduciendo las cuentas por cobrar, así comoaumento del capital de trabajo;
- crisis: la empresa está al borde de la quiebra. Una salida completa de este estado significará una disminución en el número de reservas y un aumento en las fuentes de su formación.
Cuotas principales
El índice de estabilidad financiera del balance es un indicador que evalúa la participación estructural de los fondos propios en el monto total de los fondos de la empresa. Refleja el cociente de dividir los fondos propios por el saldo total de un determinado período. Un alto nivel de la relación indica la estabilidad financiera y la independencia de la empresa de los acreedores externos. Para este indicador, el nivel mínimo permitido es 50-60%.
Relación de estabilidad financiera y fórmula de cálculo
Después de considerar la idea general de este indicador, pasemos al estudio de los métodos para su determinación.
El coeficiente en estudio se calcula mediante la fórmula:
KFU=(línea 1300 + línea 1400) / línea 1700.
La fórmula en otra forma se verá así:
KFU=(SK + NS) / P, donde KFU - índice de estabilidad financiera;
SK - patrimonio, incluidas las reservas disponibles;
DK - préstamos y empréstitos a largo plazo (obligaciones), cuyo vencimiento es superior a 1 año;
P - pasivo total (de lo contrario, balance general).
Normativo
El coeficiente normativo de estabilidad financiera está en el rango de 0,8 a 0, 9.
Un valor de ratio superior a 0,9 indica la independencia financiera de la empresa. Además, este valor indica que la empresa analizada se caracterizará por un aumento en los indicadores de solvencia en un largo período de tiempo.
Si el índice de estabilidad financiera estudiado está por debajo de la norma de 0,75, entonces esta situación debería ser una señal muy alarmante para la empresa. Puede indicar el riesgo de insolvencia permanente de la empresa, así como su dependencia financiera de los acreedores.
Otros indicadores de estabilidad financiera
Puede considerar otros coeficientes:
- El índice de concentración de capital de deuda se define como la diferencia entre el valor de "1" y el índice de autonomía. Las empresas con un valor neto alto atraen más a los prestamistas porque los inversores creen que pueden recuperar su inversión de las propias fuentes de estas empresas.
- La relación de dependencia financiera es lo contrario de la relación de autonomía.
- El coeficiente de maniobrabilidad del capital describe la parte del mismo que se destina a la realización de las actividades corrientes. Su crecimiento es bienvenido: cuanto más alto, mejor estabilidad financiera.
- La relación entre los fondos prestados y los propios. Muestra qué parte de los fondos de la empresa es mayor: propios o prestados. Un coeficiente superior a 1 en una situación en la que la empresa depende de los préstamos de la empresa.
- Coeficiente de cobertura de activos corrientespropio capital de trabajo. El valor óptimo debe ser igual o mayor que 0, 1.
Instrucciones para mejorar la estabilidad financiera
En condiciones de mercado, la clave para la supervivencia y la creación de un sistema financiero estable de la empresa es su estabilidad. La sustentabilidad se refiere a la posición de los recursos de una empresa en la que es posible maniobrar libremente el dinero, usarlo de manera efectiva, asegurar un proceso de producción y venta de bienes continuos, y también tener en cuenta los costos de expansión y actualización del negocio. El índice de estabilidad financiera y su fórmula de cálculo afectan la estabilidad del sistema de la empresa.
La estabilidad financiera se debe tanto a la estabilidad del entorno económico en el que opera la empresa, como a los resultados de sus actividades, la adaptación a los cambios en los factores ambientales.
Las oportunidades para fortalecer las finanzas de la empresa pueden incluir las siguientes áreas:
- aumentar el capital autorizado mediante la emisión de acciones y acumular utilidades retenidas (aplicable si la empresa no incurre en pérdidas descubiertas durante el período analizado, de lo contrario no puede dar resultados concretos);
- desarrollar una estrategia inteligente de recaudación de fondos;
- revisión de existencias; el exceso de inventario afecta negativamente la sostenibilidad de la empresa, el exceso de inventario debe eliminarse;
- aumento del volumen de trabajo en el cobro de cuentas por cobrar, lo que conduce a un aumento en la participación del efectivo de la empresa, acelera la rotación de capital;
- aceleración de la rotación de cuentas por cobrar y, como resultado, una recepción más rítmica de fondos de los deudores;
- aumentar el "margen de seguridad" en términos de indicadores de solvencia, etc.
En consecuencia, para mejorar la estabilidad financiera de una empresa, es necesario encontrar reservas para aumentar la tasa de acumulación de fuentes propias, proporcionando activos materiales circulantes con recursos en posesión personal.
Conclusión
La investigación sobre la categoría de estabilidad empresarial en las finanzas es un análisis muy importante. Sólo se puede hablar de estabilidad de la empresa en una situación en la que sus ingresos superan a sus gastos, lo que se pone de manifiesto en el proceso de análisis de los ratios de estabilidad financiera. En el caso de que una empresa disponga libremente de efectivo, si se establece el proceso de producción y venta de productos, es probable que dicha empresa se clasifique como de estabilidad normal. Al mismo tiempo, los valores de los índices de estabilidad financiera cumplirán con los estándares.
Conocer el estado actual de la estabilidad financiera de la empresa ayudará a elaborar un plan financiero y comercial para el año previsto. Además, la empresa podrá construir de manera competente su política de crédito de acuerdo con las metas y la situación financiera actual.
