Uno de los indicadores más importantes de la condición de un banco es la liquidez de sus recursos. Un nivel alto de este indicador significa que esta institución financiera puede pagar sus obligaciones tanto en el período actual como en el futuro. Cuando cae la liquidez, y por ende la solvencia, del banco, es necesario refinanciar. Esto significa que el Banco Central del estado debe asignar fondos adicionales junto con los inversores interesados.
Fundamentos de la estabilidad del sistema financiero
La tarea de cualquier Banco Central es notar oportunamente la brecha de tiempo en la liquidez del banco, analizarla y, si es necesario, encontrar fondos para liquidarla. La refinanciación es un proceso que le permite:
- Asegurar la continuidad de las liquidaciones en el sistema económico nacional garantizando la liquidez de cada banco individual.
- Para controlar la situación en el mercado monetario conusando la configuración de la tasa de interés.
Sin embargo, es importante comprender que la refinanciación no es una fuente permanente de efectivo adicional para las instituciones financieras. El banco central no está interesado en apoyar regularmente a una institución financiera en problemas. Por lo tanto, cualquier banco debe esforzarse por atraer fondos adicionales de nuevos clientes y accionistas.
Principios básicos de una refinanciación competente
Para garantizar la estabilidad del sistema monetario del estado, el Banco Central, al proporcionar fondos adicionales a otras instituciones financieras, debe guiarse por las siguientes disposiciones:
- Fijación preliminar de límites y volúmenes de préstamo.
- La refinanciación de los bancos debe ser coherente con los objetivos de la política monetaria aprobada.
- La institución financiera necesitada debe estar libre de deuda con el Banco Central y poder pagar el préstamo en el futuro.
- Tener fondos adicionales asegurados de forma segura.
- Cantidad correcta del préstamo correspondiente al valor de la garantía.
- La tasa de refinanciación no puede ser inferior a la tasa de descuento.
Tipos de préstamos
La refinanciación es la última oportunidad para la mayoría de los bancos. Recurren al Banco Central cuando ya se han agotado todas las demás formas de recaudar fondos gratuitos y la deuda con los clientes aún permanece. Hay dos tipos principales de préstamos:reglamentario y específico. Los primeros son instrumentos financieros permanentes y se utilizan para controlar el mercado de dinero. Los préstamos específicos se utilizan para estabilizar situaciones de f alta de liquidez en bancos específicos. El Banco Central también puede utilizar operaciones REPO y SWAP para regular el mercado.
Mecanismo de funcionamiento
La refinanciación es un proceso que se ve así:
- El banco tiene problemas de solvencia.
- El Banco Central analiza la situación y toma la decisión de otorgar un préstamo, por ejemplo, $10 millones a un año.
- Un banco comercial presta dinero a sus clientes a una tasa de interés más alta que la tasa de refinanciación.
- Al final del plazo devuelve 10 millones con un recargo del Banco Central.
- El dinero recibido como resultado de esta operación se redistribuye y aumenta la solvencia del banco.
El Banco Central no trabaja directamente con la población, porque en ese caso tendría que controlar a millones de pequeños prestatarios. Por lo tanto, los bancos comerciales actúan como intermediarios entre él y la gente común.
Tasa de refinanciación
De acuerdo con la Ley Federal "Sobre el Banco Central de la Federación Rusa", el Banco Central puede proporcionar fondos adicionales durante un cierto período sobre una base reembolsable a las instituciones de crédito para resolver sus problemas de liquidez. La tasa de refinanciación es una herramienta que controla laintereses sobre depósitos y préstamos. Su disminución es beneficiosa para los prestatarios, mientras que los depositantes se ven privados de parte de sus ingresos. El refinanciamiento del Banco Central se realiza a una tasa establecida o elegida en base a mecanismos de mercado.
Racionamiento de intereses
Antes de 2010, la cantidad máxima que se reconocía como gasto era igual al siguiente valor: tasa de refinanciación1.1 Ahora, el segundo multiplicador se ha incrementado a 1.8 para los préstamos en rublos. Si uno de los indicadores cambia durante la vigencia del contrato de préstamo, se debe hacer un doble cálculo. En cuanto a los contratos que utilizan moneda extranjera, aquí no se utiliza la tasa de refinanciación. El nivel máximo que se puede considerar un gasto es el 15%.
Áreas de aplicación e impacto
La refinanciación de bancos a una determinada tasa en la Federación Rusa tiene un impacto no solo en las propias instituciones financieras y crediticias, sino también en un ciudadano común. En particular, se pueden distinguir los siguientes casos:
- Impuestos sobre los ingresos por intereses sobre depósitos (de acuerdo con el Código Fiscal de la Federación Rusa, la tasa del 35% se establece en exceso del monto calculado en base a la tasa de refinanciación).
- Calcule los pagos por dinero atrasado adeudado a un empleado (incluido el pago de vacaciones).
- Cálculo de intereses sobre un impuesto o tasa (su porcentaje es la tres centésima parte de la tasa de refinanciación establecida).
El proceso de préstamo del Banco Central a los bancos comerciales es un importante regulador del sistema financiero del estado. De ello depende en gran medida el desarrollo de la economía, ya que la poblacióntiende a confiar sus recursos a los bancos solo si son sostenibles.
