Análisis técnico del mercado de valores. Fundamentos del análisis técnico

2024 Autor: Henry Conors | [email protected]. Última modificación: 2024-02-12 06:10

El análisis técnico del mercado de valores le permite evaluar el equilibrio de poder entre "alcistas" y "bajistas" en el momento actual. El análisis técnico apareció como resultado de que los comerciantes observaran el gráfico de precios e identificaran las reglas de comportamiento formadas a través del análisis de la psicología del mercado, la repetición de la historia y otros factores.

El análisis técnico se lleva a cabo utilizando varios indicadores. La mayoría de los pronósticos los hacen comerciantes profesionales después de un análisis técnico.

El mercado de valores ruso aún está subdesarrollado en comparación con los mercados de otros países. El desarrollo del mercado de valores contribuye a la expansión de los instrumentos financieros. Además, existen diferentes tipos de bolsas de valores. El mercado primario de valores implica la emisión y colocación de nuevos valores por primera vez. El mercado secundario de valores puede ser organizado o no organizado. Los mercados de valores también se clasifican por territorio.

Dependiendo de los instrumentos financieros negociados, un comerciante elige un corredor paraacceso a la negociación. La calificación de los corredores de Forex le permite evaluar la cantidad de instrumentos financieros a los que accede un corredor en particular. Los corredores tienen diferentes comisiones y condiciones de trabajo. Es necesario pensar detenidamente al elegir un corredor para operar. La calificación de los corredores de Forex incluye una comparación de los corredores en todos los aspectos importantes del trabajo.

Diferencias entre análisis fundamental y técnico

El análisis fundamental involucra el estudio de los factores fundamentales que afectan el precio durante los comunicados de prensa ya largo plazo. Los indicadores fundamentales incluyen: el nivel del PIB, el desempleo, cambios en la tasa de refinanciamiento, etc.

El análisis técnico implica el análisis del gráfico de precios utilizando indicadores, formas geométricas, soporte de precios y líneas de resistencia. El análisis técnico tiene más en cuenta los aspectos psicológicos de los jugadores a corto y medio plazo. Casi todos los comerciantes usan este tipo de análisis, mientras que pocos jugadores usan el análisis fundamental, que se debe a la necesidad de estudiar una gran cantidad de datos para formar conclusiones objetivas.

Incluso después de sacar conclusiones basadas en el análisis fundamental, un comerciante busca el punto de entrada más conveniente al mercado usando herramientas de análisis técnico. Muchos comerciantes utilizan programas especiales para realizar análisis técnicos. Un programa de análisis del mercado de valores, por regla general, analiza el gráfico e identifica las señales de varios indicadores. Sin embargoMenos que la mayoría de los comerciantes se dedican al análisis de gráficos por su cuenta, sin el uso de software adicional. El análisis técnico del mercado de valores implica el uso de señales de diferentes indicadores, mientras que el programa da señales para uno o dos indicadores y no tiene en cuenta muchos otros factores, como el lanzamiento de noticias importantes, etc.

Los postulados del análisis técnico

Las principales funciones del mercado son las siguientes:

• en la concentración de efectivo libre mediante la venta de valores;
• en la atracción de inversiones mediante la organización de la compra de valores de la empresa;
• para garantizar su alto nivel de liquidez.

El mercado de valores no es tan abstracto como podría parecer. Detrás de los valores puestos a la venta se encuentran las economías reales de las organizaciones operativas que proporcionan puestos de trabajo, producen bienes, obras o servicios y pagan impuestos.

Hay tres postulados principales en el mercado de valores que los comerciantes profesionales utilizan para construir sus estrategias comerciales:

1. El precio tiene todo en cuenta.
2. El precio se mueve direccionalmente.
3. La historia se repite.

El precio lo tiene todo en cuenta. Al igual que la moneda Forex, el mercado de valores tiene en cuenta no solo el estado de la economía del país, sino también las expectativas de los comerciantes. Las expectativas se basan en rumores, noticias y análisis fundamentales del mercado, así como en información privilegiada. Al analizar el gráfico, el comerciante aplica su conocimiento, información, indicadores y otros medios de análisis para determinarla dirección posterior más probable del movimiento de precios.

Una gran cantidad de factores diferentes pueden afectar el precio, tales como: declaraciones de políticos, un desastre natural, la expectativa de noticias importantes, etc. Toda, absolutamente toda la información disponible públicamente ya está contenida en el precio.

El precio se mueve en una dirección. El mercado de valores, al igual que el mercado Forex, está sujeto a tendencias. Es decir, el precio nunca se mueve al azar. Esto lo confirma el principal indicador del análisis técnico: la tendencia.

La historia se repite. La psicología de la mayoría de los jugadores implica la presencia de ciertos escenarios de acción que se activan en diferentes situaciones. Es la repetición de la historia lo que contribuye a la asignación de reglas generales para realizar el análisis técnico del mercado.

Indicadores de análisis técnico

El análisis técnico del mercado de valores se realiza construyendo y utilizando los siguientes indicadores:

1. línea de tendencia, niveles de soporte y resistencia;
2. formas geométricas;
3. indicadores técnicos del grupo oscilador;
4. indicadores técnicos de tendencia.

Línea de tendencia

Si el precio sube o baja, dicho movimiento puede denominarse tendencia. Si el precio se mueve lateralmente, es una tendencia lateral. La tendencia tiene varios ciclos: origen, desarrollo y culminación. El comerciante está buscando signos de una tendencia emergente para ingresar al mercado en su dirección. Debe salir del mercado a la primera señal del final de la tendencia.

El surgimiento de una tendencia a largo plazoperspectiva, por regla general, debido a factores fundamentales. Por lo tanto, se puede formar una tendencia bajo la influencia de noticias importantes. Uno de los postulados del comercio de acciones dice: no juegues contra la tendencia ni juegues en la dirección de la tendencia. Si un comerciante intenta jugar contra el mercado, termina perdiendo.

El desarrollo de tendencias puede llevar mucho tiempo. Las tendencias pueden durar meses o incluso años. El final de la tendencia también se debe a factores fundamentales. Una señal de su finalización puede ser una gran fluctuación de precios en la dirección opuesta a la tendencia. Tal fluctuación indica que un gran jugador ha cerrado la posición.

Si observa el gráfico a continuación, puede ver una tendencia bajista. Una línea de tendencia en una tendencia bajista se dibuja a lo largo de los precios máximos. En una tendencia bajista, su línea se dibuja a lo largo de los precios mínimos.

Para determinar la tendencia, los comerciantes también usan indicadores adicionales, como promedios móviles, ADX y otros.

Niveles de soporte y resistencia

Un nivel de resistencia es una línea que el precio tocó varias veces y se recuperó. Por ejemplo, la línea de tendencia (en el ejemplo anterior) sirve como línea de resistencia. La imagen muestra que el precio toca la línea de tendencia, pero no la rompe. Cerca de la línea de tendencia, es necesario ingresar al mercado en la dirección de la tendencia, siempre que no haya señales de que se complete.

Después de que el precio rompa la línea de resistencia, esta línea se convierte en el nivel de soporte del precio. Este esse muestra en el gráfico de precios a continuación.

Formas geométricas

Se utilizan las siguientes figuras para el análisis técnico del gráfico: triángulo, rectángulo, "bandera" ("banderín"), "cabeza y hombros", "triple parte superior", "doble y triple parte inferior", " platillo" y otros.

Todas las cifras se dividen en dos grupos: cifras de inversión y de continuación. Los patrones de reversión muestran al comerciante la posibilidad de una reversión de la tendencia actual, y los patrones de continuación indican su continuación más probable. Muy a menudo, el método de las formas geométricas no se usa solo, sino junto con otros medios de análisis.

El análisis técnico del mercado de valores, como el mercado de divisas, implica el uso de formas geométricas, lo que se debe al comportamiento repetitivo de la mayoría de los comerciantes en caso de que aparezcan en el gráfico. Tanto en el mercado bursátil como en el mercado de divisas, esta técnica de análisis está muy extendida.

Triángulo. Hay cuatro tipos de triángulos que se utilizan para predecir el comportamiento de los precios: triángulos descendentes, ascendentes, simétricos y en expansión. Esta figura pertenece al grupo de inversión. Antes de ingresar al mercado, cuando esta cifra se forma en el gráfico, debe esperar el desglose de sus bordes.

Rectángulo. Esta figura se forma cuando aparecen líneas horizontales claras de soporte y resistencia en el gráfico. El rectángulo indica el equilibrio de poder en el mercado.

"Bandera" o "banderín". Estos son patrones de continuación de tendencia. La aparición de una bandera o banderín en el gráfico de precios va acompañada de una correcciónmovimiento de tendencia.

"Cabeza y hombros". Esta figura es de gran importancia en la formación en el gráfico diario. En marcos de tiempo más pequeños, trabaja una pequeña cantidad de comerciantes, lo que significa que la reacción a la formación de una figura es menor. La figura pertenece al grupo de inversión. También en el análisis técnico, se suele utilizar el patrón de "cabeza y hombros invertidos", que en este caso se denomina "doble suelo".

"Triple techo". Este patrón pertenece al grupo de inversión y forma tres picos en un nivel de precios.

"Doble y triple fondo". Este patrón es lo opuesto al patrón triple superior. El precio hace tres mínimos en un rango.

"Platillo". Patrón de tendencia de inversión. Tiene el mayor valor en marcos de tiempo largos: gráficos diarios y semanales. La formación de este patrón puede tardar más de un mes.

Indicadores técnicos de tendencia

La determinación de la dirección de la tendencia juega un papel crucial en el comercio. Jugar contra el mercado rara vez termina en ganancias. El análisis técnico del mercado de valores es muy similar al análisis de divisas.

Promedio móvil. Los promedios móviles o MA son el indicador de tendencia más importante. Este indicador representa visualmente una línea, que se basa en los precios promedio para el período especificado. Al trazar este indicador, los precios de cierre son los más importantes.

Hay un dicho en el mercado de inversión: "Los aficionados abren el mercado y los profesionales lo cierran". Refleja plenamente la importancia de los precios de cierre. Los comerciantes profesionales abren operaciones por grandes cantidades y tienen una fuerte influencia en el precio. Es por estas razones que se da la mayor importancia a los precios de cierre.

Los tipos más populares de MA son los promedios móviles simples, exponenciales y ponderados. El promedio móvil simple (SMA) se construye sobre la base del promedio aritmético durante el período de tiempo seleccionado. La media móvil ponderada (WMA) se construye teniendo en cuenta el coeficiente de "peso", es decir, los precios más recientes se tienen en cuenta de forma más completa. La media móvil exponencial (EMA) es similar a la WMA, pero tiene en cuenta todos los precios del período anterior.

Por lo general, los comerciantes usan dos MA de diferentes períodos. En este caso, la señal de compra es la intersección de la MA rápida con la MA lenta de abajo hacia arriba. Una señal para vender es el cruce de la MA rápida por la MA lenta de arriba a abajo.

Indicadores del grupo de osciladores

Los osciladores miden el volumen del mercado. Este grupo de indicadores revela zonas de sobrecompra y sobreventa donde es más probable una reversión. Los indicadores de este grupo dan las señales más claras cuando el precio se mueve dentro del canal.

Los osciladores más populares entre los comerciantes son los siguientes: MACD, oscilador estocástico, RSI y otros. Estos indicadores se utilizan en el análisis técnico no solo del mercado de valores, sino también del mercado de divisas.

Indicador MACD. Este indicador se construye sobre la base de promedios móviles de diferentes períodos y está diseñado para determinar la reversión del precio. Significa: "MovingAverageConvergence / Divergence", que se traduce como "Convergencia /Divergencia de la media móvil.”

La fórmula para calcular este indicador es la siguiente: MACD=EMA rápida – EMA lenta.

Las propiedades de este oscilador tienen campos "rápido" y "lento", que corresponden al período de EMA rápido y lento.

Cuando el precio está por encima de la marca cero de este indicador y está creciendo, indica un movimiento de precios al alza, y viceversa, si el precio está por debajo de la marca cero y cae, indica un movimiento a la baja.

La señal de este indicador es el precio cruzando el nivel cero. Por lo tanto, cruzar la marca cero de abajo hacia arriba es una señal para comprar, y de arriba hacia abajo, una señal para vender.

Si el indicador muestra un movimiento de precio falso (divergencia), entonces esta es una señal de una inversión de precio.

Indicador de oscilador estocástico. El estocástico (Stochastic) tiene en cuenta no solo los precios de cierre, sino también los máximos y mínimos locales. Este indicador es más informativo que otros indicadores del grupo de osciladores. Este indicador prevé una zona de sobrecompra por encima del nivel 80 y una zona de sobreventa por debajo del nivel 20.

La señal para entrar al mercado es la intersección de dos líneas, similar a las señales del indicador MACD. La divergencia en este oscilador también sirve como una fuerte señal para ingresar al mercado.

Indicador RSI. El parámetro principal de este indicador es el período para el cual se construye. El valor recomendado por el autor es 14, pero también se utilizan a menudo los períodos 9 y 12. Este indicadorSe utiliza para medir la fuerza de una tendencia. Compara la tasa de subida y bajada del precio durante el período de tiempo seleccionado.

Si la línea del indicador se dirige hacia arriba, esto indica la prevalencia de una tendencia creciente en el mercado, y viceversa. Convencionalmente, el equilibrio de poder, es decir, el equilibrio en el mercado, se alcanza alrededor de 50. Cruzar la línea del indicador de nivel 50 de arriba a abajo sirve como señal para abrir una posición corta para la venta. Cruzar el nivel 50 de abajo hacia arriba es una señal para comprar.

Para cerrar

El análisis técnico del mercado de valores implica la presencia de dichos indicadores que se utilizan solo en este mercado, estos incluyen: NH-L, TRIN, MAS y otros. A menudo se utilizan para el análisis de Forex los indicadores que se enumeran en este artículo. El análisis técnico del mercado de valores implica el uso simultáneo de varios indicadores que pueden complementarse entre sí. Pero hay otros factores a considerar al predecir el precio.

El mercado Forex es específico. La negociación en el mercado de divisas es una especulación en el tipo de cambio. La divisa Forex se negocia en pares, como EUR/USD, GBP/USD. Al mismo tiempo, los indicadores de Forex también se utilizan en el mercado de valores. El mercado de valores es un concepto abstracto, pero está estrechamente relacionado con el cambio de divisas. Con una gran compra de acciones, se utiliza la moneda, que se refleja inmediatamente en su precio. Al mismo tiempo, una fuerte depreciación de la moneda podría tener un fuerte impacto en las acciones de muchas empresas.