El arrendamiento retornable, a diferencia del arrendamiento financiero clásico, involucra no a tres partes (vendedor, arrendador y arrendatario), sino a dos partes en la transacción. Este es un tipo de arrendamiento en el que el vendedor de su objeto y el arrendatario son una sola persona. Esta es una herramienta eficaz para reponer el capital de trabajo o refinanciar inversiones de capital.
Es más rentable que solicitar un préstamo a un banco o adquirir nuevos activos con fondos propios.
¿Cuál es el mecanismo de tales operaciones? ¿Cómo funciona el arrendamiento? La empresa vende su propiedad a una empresa de leasing e inmediatamente se convierte en arrendataria (la alquila). Es decir, el cliente recibe el 100% del valor del inmueble, y al mismo tiempo permanece en su uso ("devuelto"). De esta manera, puede obtener capital de trabajo sin atraer capital adicional.fuentes de financiación.
Se firman dos contratos al mismo tiempo (compraventa y arrendamiento). Tal transacción se asemeja a la emisión de un préstamo garantizado, solo que los costos serán inferiores al interés pagado al banco. Además, el arrendamiento posterior permite a la empresa minimizar el costo del pago de impuestos, ya que los pagos de arrendamiento se atribuyen en su totalidad al costo de producción.
También es posible ahorrar impuestos mediante el uso de la depreciación acelerada, que está permitida en este caso. Al final del contrato, la propiedad a un valor residual (igual a casi cero) se transfiere al balance de esta empresa. Por lo tanto, utilizando el arrendamiento inverso, puede reducir el impuesto sobre dicha propiedad a una cantidad simbólica.
La propiedad de la organización (empresa) en este caso en realidad no cambia de ubicación y todavía se puede utilizar en el proceso de producción.
Sin embargo, hay ciertos matices para concluir tales acuerdos. Por lo tanto, para evaluar los riesgos, un arrendatario potencial debe calcular las consecuencias fiscales antes de celebrar un acuerdo para que la transacción no resulte rentable. Esto es especialmente cierto si es necesario arrendar equipos, maquinaria o automóviles, que se reflejan en el balance del beneficiario a un precio reducido, ya que los impuestos se calcularán a precios reales.
Las autoridades fiscales supervisan las transacciones de retroarrendamiento de manera muy estricta (sospechando la posibilidad de fraude con los pagos), prestando mucha atenciónatención a aquellas empresas que tienen problemas con la documentación y contabilidad fiscal. El arrendamiento posterior se utiliza para mejorar el balance general al vender la propiedad no al valor residual, sino al valor de mercado, que generalmente lo supera significativamente. Pero la ley de arrendamiento no prohíbe que el arrendador compre la propiedad de su dueño. Por lo tanto, el contrato de retroarrendamiento cumple totalmente con los requisitos de la ley.
Sin embargo, no se recomienda realizar tales transacciones para empresas demasiado jóvenes que aún no se han fortalecido económicamente. El leasing se justifica durante períodos de modernización seria de empresas estables que actualmente carecen de fondos propios o no tienen la oportunidad (tiempo) de buscar opciones de financiación más adecuadas.
