En las condiciones modernas, la gestión financiera, debido a los recursos financieros limitados, es extremadamente importante para casi cualquier empresa. En última instancia, la eficacia con la que una organización controla y dirige los flujos de efectivo determina su competitividad y éxito comercial. El análisis de este indicador juega un papel importante en la evaluación de la posición financiera de la empresa.
El concepto y la esencia del flujo de caja
En general, este término económico en sí proviene de la frase en inglés "cash flow", que se puede traducir como "cash flow". Los flujos de efectivo representan el movimiento de las finanzas de la empresa durante un cierto período de tiempo. En otras palabras, estas son las diferencias entre los cobros y los pagos de un período específico. Con este indicador, puede identificar exactamente cómo se produce el movimiento de dinero, que no siempre se tiene en cuenta al determinar las ganancias: pagos de impuestos, gastos de inversión,pagos de préstamos, impuestos sobre las ganancias, etc. Para una descripción más completa de la esencia de este término, considere la clasificación de sus partes constituyentes.
Tipos de flujos de efectivo
1. Según la escala de los procesos comerciales de servicio:
- En toda la empresa. Esta es la vista más general, incluidas todas las entradas y salidas de finanzas en esta organización.
- Por divisiones estructurales. Los centros de responsabilidad también pueden actuar como estos últimos.
- Sobre transacciones comerciales específicas. Representa el objeto principal de controlar los recursos monetarios.
2. Según el tipo de actividad económica, los flujos de caja son:
- en operaciones. Asociado a pagos a proveedores y terceros por servicios relacionados con actividades productivas. Esto incluye los salarios del personal involucrado en el proceso operativo, así como los pagos de impuestos relacionados. Al mismo tiempo, este tipo de flujo de efectivo muestra los recibos de la venta de bienes y las autoridades fiscales en caso de recálculo de los pagos obligatorios pagados en exceso;
- sobre actividades de inversión. Incluye los cobros y pagos por inversiones financieras y reales, así como los ingresos por enajenación de activos intangibles y activos fijos dados de baja, rotación de instrumentos de cartera de inversión y el resultado de otras transacciones similares;
- sobre actividades financieras. Este tipo está asociado al movimiento de dinero asociado a la captación de préstamos, créditos, acciones adicionaleso capital social, pago de dividendos e intereses adeudados sobre depósitos, etc.
3. Por foco o resultado final:
- positivo. Es el total de todos los ingresos de cada tipo de actividad económica. Como analogía, también se utiliza la expresión "entrada de recursos en efectivo";
- negativo. El monto total de todos los pagos en el curso de la empresa. En otras palabras, es una “salida de recursos en efectivo”.
4. Según el método de cálculo del volumen, el flujo de caja es:
- limpio. Representa la diferencia entre todos los ingresos y gastos;
- asqueroso. Caracteriza todos los flujos positivos y negativos para un período específico bajo consideración.
5. Por nivel de suficiencia:
- excesivo. Los ingresos superan las necesidades de la empresa;
- escaso. La entrada de dinero está por debajo de las necesidades reales de la empresa.
6. Según el método de evaluación en el tiempo, los flujos de caja son:
- Real, reducido al momento actual;
- Valoración futura para un período específico por delante.
7. Por continuidad de formación:
- regular (por regla general, está asociado con actividades operativas);
- discreto (el resultado de transacciones comerciales únicas, como la compra de una licencia, asistencia gratuita, la adquisición de un complejo inmobiliario, etc.).
8. De acuerdo con la estabilidad de los intervalos de tiempo durante los cuales se forman, los flujos de efectivo regulares son:
- Regular con intervalos regulares de tiempo dentro del periodo considerado. Un ejemplo es una anualidad.
- Regular con intervalos de tiempo desiguales dentro del mismo período (por ejemplo, pagos de arrendamiento con un calendario de pago especial).
La clasificación anterior permite llevar a cabo de manera más completa y decidida la planificación, la contabilidad y el análisis de los flujos de efectivo de una empresa, independientemente de su campo de actividad.
