Los mercados de derivados bursátiles son plataformas virtuales en las que se negocian contratos especiales: futuros y opciones. Estos instrumentos también se denominan derivados, o derivados, porque provienen de algún tipo de activo.
Por ejemplo, en el mercado de valores se negocian acciones de una determinada empresa, y en el mercado a plazo, futuros y opciones sobre estas acciones. Los derivados tienen una fecha de vencimiento fija. Por eso los mercados en los que se negocian se denominan derivados. En términos de volumen de negociación, los mercados de derivados han superado durante mucho tiempo a los clásicos, ya que los derivados tienen ventajas significativas sobre las acciones.
Efecto hombro
Derivados - contratos con pago aplazado. Para comprar un futuro hoy, no necesita pagar su precio total. Al abrir una posición, el intercambio solo bloqueará una cierta cantidad en la cuenta del comerciante: garantía. Su tamaño depende del instrumento y de la situación actual del mercado, pero por lo general se encuentra entre el 5 y el 20 % del valor del contrato. Resulta que un comerciante puede operar con una cantidad varias veces mayor que sus propios fondos. Es decir, operar con apalancamiento. por ejemplo urgenteEl mercado de la Bolsa de Moscú hace posible el comercio de derivados por blue chips con un apalancamiento de 1:7. Los futuros sobre el índice RTS se negocian con un apalancamiento máximo de 1:10 y los contratos de pares de divisas - 1:14.
Tal mecanismo de préstamo también existe en el mercado de valores, pero se implementa a expensas de los fondos prestados. Por lo tanto, el corredor establece sus propias condiciones. Por lo tanto, el apalancamiento, por regla general, no supera 1:2, y se cobra una tarifa por proporcionar dicho préstamo. Y el mercado de futuros le permite al operador usar más "apalancamiento" de forma gratuita.
Amplia selección de herramientas
Otra ventaja global de los mercados de futuros es una amplia variedad de instrumentos disponibles para negociar. El activo subyacente de futuros y opciones puede ser valores, pares de divisas, índices bursátiles, tasas de interés, indicadores de volatilidad (la tasa de cambio en el precio de un activo), materias primas: metales, energía, productos agrícolas. Además, comerciar con ellos no implica el suministro obligatorio de un activo, por ejemplo, petróleo, divisas o cereales. Los operadores pueden abrir una posición, obtener una ganancia (o una pérdida) y realizar una operación inversa antes de que expire el contrato.
El Mercado de Derivados de la Bolsa de Moscú ofrece a los comerciantes más de 60 instrumentos para operar. Es cierto que la mayoría de ellos aún no están bien promocionados. Pero los derivados en Rusia tienen una historia muy corta, y probablemente su "edad de oro" aún está por llegar. Sin embargo, el mercado ruso de futuros y opciones ya es casi 2 veces más alto que el mercado de valores en términos de rotación de efectivo.
Tarifas bajas
Las comisiones pequeñas son otra característica que distingue al mercado de futuros. La bolsa y el corredor cobran una tarifa fija por cada contrato comprado o vendido. En primer lugar, esto es relevante para los comerciantes que realizan muchas transacciones durante la sesión de negociación. Al implementar una estrategia de este tipo en acciones, las deducciones de comisiones se llevan la mayor parte de las ganancias. O aumentar significativamente la pérdida. Mientras que en muchos mercados de derivados para transacciones realizadas dentro, se establecen comisiones de cambio y corretaje más bajas.
Limitación de pérdidas
En el mercado al contado, los postores limitan su riesgo por operación colocando órdenes stop. Sin embargo, debido a la caída de precios durante movimientos fuertes, así como por razones técnicas, su ejecución no puede garantizarse al 100%. Muchos comerciantes saben lo mal que puede fallar una parada no programada. Al mismo tiempo, los mercados de futuros brindan la oportunidad de asegurarse completamente contra tales problemas. Las opciones se utilizan para este propósito, a menudo junto con futuros o posiciones en el activo subyacente. Debido a las especificidades de un contrato de opción, su comprador no puede perder más de la cantidad pagada por él. Esto le permite calcular el costo de las estrategias con un nivel predeterminado de potencial de crecimiento de pérdidas y ganancias.
La capacidad de ganar en cualquier situación
Como sabe, al operar con acciones, puede obtener ganancias solo con el movimiento de los precios en una dirección favorable. EnEste comerciante no solo necesita adivinar hacia dónde irá el mercado, sino también esperar un movimiento fuerte. Pero los mercados de futuros hacen posible construir estrategias que tienen el potencial de generar ganancias en cualquier situación del mercado. Por ejemplo, aquellos que pueden generar ingresos con un cambio fuerte en el precio del activo subyacente, independientemente de la dirección. Tales estrategias se utilizan en previsión del lanzamiento de noticias resonantes, la publicación de informes de los emisores y en otros casos. O, por el contrario, se puede ganar dinero con el hecho de que el precio de un activo lleva prácticamente estancado mucho tiempo. Puede apostar al alza o a la baja no de una empresa específica, sino de todo el mercado. O gane en el arbitraje entre el precio de un activo en el mercado de valores y un contrato de futuros para él, en el urgente. Además, al abrir posiciones en derivados que son opuestas a las posiciones en el activo subyacente, puede protegerlas del riesgo (cobertura) en caso de expectativas negativas. Los futuros y las opciones le permiten crear muchas estrategias diferentes.
Con el manejo adecuado de los derivados, un comerciante abre enormes oportunidades para ganar y proteger sus activos. Sin embargo, no debemos olvidarnos de los altos riesgos que conllevan los derivados cuando se utilizan sin pensar. En primer lugar, se trata de operaciones especulativas. Después de todo, gracias al efecto "hombro", no solo las ganancias, sino también las pérdidas aumentan muchas veces. Por lo tanto, es extremadamente importante aplicar los principios de gestión de riesgos y capital en el mercado de futuros.
